电子级别超纯氨气产品市场环境深度调研

第一节 国际经济环境

2012的春季来得特别早，而世界经济体系中的凛冽寒意却并没有因为春天的到来而退去。欧债危机、日本海啸、中东变局等一系列事件使得本已动荡不定的国际经济形势在继2011年之后，变得更加扑朔迷离：全球经济增速放缓，欧美主权债务危机加深，国际市场需求依然不足，欧美两大经济体复苏困难，中国外贸出口发展面对的国内国外环境更趋复杂，不确定、不稳定的因素增加。

1、经济全球化的进程并没有放缓

金融危机爆发后，经济全球化走到了十字路口，国际上很多经济学家对经济全球化是不是发生了变化产生了分歧。有人认为，经济全球化的链条由于经济危机而断裂，有人说经济全球化的进程放缓了。从投资贸易的角度来看，经济全球化的进程并没有放缓，基本趋势也没有改变，但是世界范围内贸易自由化和投资便利化的进程确实遭遇放缓，甚至停滞。多哈谈判陷入僵局便是典型的例子。

2、美日欧经济形势仍不容乐观

2011年全球经济复苏势头放缓，以美欧日为代表的发达经济体增速低于预期。2012年全球经济笼罩在巨大不确定的阴影下。虽然近几年来，受到金融危机、债务危机、失业率高企等问题的困扰，美国经济复苏的疲态尽显，但是作为世界经济的龙头老大，在2012年美国经济的表现如何仍然引人关注。

3、2012年美国经济会继续缓慢复苏

2012年美国经济会继续缓慢复苏，不会继续衰退。第一，从2010年第四季度开始，美国消费者信贷一直处于正数；第二，美国房价在回升，有利于银行回收房贷；第三，美国工业生产继续扩张；第四，美国刺激性财政政策有了新的空间；第五，美国宽松货币政策会持续一段时间。

美国制造业连续27、8个月扩张。从2011年11月开始，采购经理人指数(PMI)，新订单指数和生产指数基本上都达到50%以上，库存指数有所上升。虽然长期以来美国的失业率一直维持在9%以上，但是从11月份开始，则在8%以下。

不过，美国复苏幅度不会大，失业率还是比较高，大宗商品价格仍处在高位，通货膨胀因素在上升。加上居民实际收入的增长幅度在下降，投资者信心不足。

制约美国经济增长最大的因素是债务问题没解决。目前美国没有偿还的债务总额达到50万亿美元，而美国的GDP只有15万亿美元，是其GDP的三倍还多。同时美国国会在去年否决了奥巴马的预算平衡方案，那就意味着美国政府每花1美元，其中35每分是靠借贷，寅吃卯粮，今年经济增长能不能还清积累下来巨额债务就是一个大问题。

4、欧债问题能否得到控制呈两种不同观点

近几年来，世界经济饱受欧债问题困扰。欧债问题能否得到控制、缓解也成为人们关注的焦点。当前有两种观点，有人认为欧洲债务会愈演愈烈，更大规模的危机还在后面，还有一种预期，今年欧洲状况总体会逐渐趋缓，欧债问题在一年内不会出大问题。

对此，后一种情况可能性更大，今天看到的债务危机只是历史长河中债务危机之中的一次。在过去的210年间，全世界总共出现250多次债务违约，最严重的不是今天，英国曾经几十年债务占GDP的比重达到300%，法国、德国、美国都出现过债务超过100%，甚至接近200%的情况。

债务问题根本原因在于货币一体化进程已经十年，财政一体化没有跟上，在欧元区确立之前，让欧洲国家将货币主权交出去，在政治上是不现实的。从这个意义上来讲，这场债务危机是期待已久的危机。

欧洲最顶层的精英非常清楚，推动财政一体化，货币一体化是必然的方向。如果欧洲一体化进程垮掉了，欧洲在全球治理上的声音会大打折扣。欧洲的债务问题，如果要用政治和经济两方面定性的话，在未来的一年，70%欧债问题不是经济问题，而是政治问题，关键是能否在政治上达成一致。

但是，从长期来看，欧债更深层次的问题在于南欧国家竞争力弱于北欧国家，葡萄牙贸易逆差占GDP的比重到去年年底是10%，希腊是9.9%，西班牙是5.4%，意大利是4%以上。南欧国家加入了欧元区以后，由于统一汇率，没有办法通过贬值提高竞争力，促进出口。这类结构问题不是通过政治意愿能解决的，欧债的问题长期来看是经济问题，而不是政治问题。

5、国际资本流动问题或许成为一个不确定因素

2011年8月份以后，国际资金开始从新兴市场撤出，向欧美等发达经济体回流。对此，有专家认为，资本流动问题或许将成为影响2012年世界经济形势的一个不确定因素。

四方面原因：第一，危机后全球金融体系调整，出台了巴塞尔Ⅲ，要求各银行，特别是那些在全球金融体系中举足轻重的银行要增加核心资本。初步名单有25家，其中18家在欧美，带来这些银行从其他地区撤回资金；第二，与欧债危机相关。2011年G20戛纳会议前，欧洲首脑决定减少希腊债务，这件事情进一步加剧了欧洲地区银行的资金回撤。一些外资合作伙伴之所以会在中国银 行业 情况很好的情况下撤资基本是因为所在地的需要；第三，与美国经济以及债务问题有关。从去年的8月份开始，美国金融市场出现剧烈变化，其不同期限政府债券，收益率发生不同程度的变化。长期收益率上升，短期收益率略有下降。此外，欧洲日本都有不同的问题，对国际上流动资金的吸引力增加；第四，最近出现的地缘政治风险。尤其是中东地区，一旦发生问题，国际资金将快速向欧美等地方转移，在两伊战争时期就出现过这种情况。

短期资金市场上，资金流向发达经济体的情况可能会持续到整个2012年。如果没有看到有关指标发生实质性改变的话，受最大的影响是其他相对弱的经济体，比如印度，就已经出现货币大幅度贬值，但是，客观上却对印度出口有好处。对中国的影响相对比较短暂，但是中国还是应该密切关注国际资本流动的变化情况。

6、新兴经济体GDP总量正在赶超发达经济体蒸压砂加气混凝土砌块

虽然全球经济受发达经济体表现欠佳的影响仍存在下行风险，但是也要看到一些积极的因素。新兴经济体正在成为引领全球经济增长的引擎，尤其是以中国为代表的“金砖国家”。

7、新兴经济体发展中存三方面问题

未来应该给予新兴经济体足够的关注。在不远的未来新兴市场经济将在经济整体体量上超越发达经济体。

过去一百多年间，发达经济在世界经济中的比重一直超过80%，直到过去的二三十年开始逐渐发生变化。现在世界GDP70%仍然是发达国家，但是正在向60%对40%比例迈进。虽然目前全球GDP，美国仍然超过20%，G7仍然是50%。“但是，过去几年中，由于发达国家的经济增长速度下降，新兴市场经济虽然也减速，但是新兴经济体超越发达经济的速度加快，比如现在中国GDP占世界接近10%。可以预见20年内，新兴经济体及发展中国家的GDP总额会超过发达国家。

不过，新兴经济体的发展中也存在三方面问题：第一，新兴经济体中的流动性大量增加，通货膨胀率远高于发达国家。国际金融市场上一些新兴市场国家政府债券利率低于发达国家，特别是低于一些欧洲国家。这些国家政府财务纪律松弛，正在形成泡沫。

第二，为了保增长，新兴国家都出台了一系列的政策，但是却错过了做结构性调整的机会。相比而言，发达国家反而正在进行调整，美国失业率上升也可以被看做是结构调整的一种迹象。而发展中国家还是依赖出口、原材料出口，调整却放慢了。

第三，新兴国家在应对金融危机过程中市场化趋势有所倒退，政府干预增大。整体来讲，2012年世界经济自由度有所下降，特别是在一些发展中国家。

这三个因素与其他因素叠加在一起，出现最近一段时间以来国际资金由发展中国家向发达国家回流，导致这些发展中国家金融危机的风险在增强，不能排除一种比较糟糕的情况，在发达国家的经济复苏尚未完成的情况下，金融危机有可能蔓延到发展中国家和新兴市场，进而导致整个世界经济陷入困境。

8、未来应该特别关注俄罗斯的动向蒸压砂加气混凝土砌块

2011年年末，经过18年的谈判，作为曾经被称为“世界上最后一个还没加入WTO的主要经济体”俄罗斯，最终加入了世贸组织。中国国际贸易学会会长，俄罗斯问题专家王俊文认为，未来应该特别关注俄罗斯的动向。

近年来，俄罗斯市场处于逐渐开放、转轨之中。因此，更加开放的俄罗斯面临着新的机遇。“在加入世贸组织之初尚无规则制定权的情况下，加速海参崴自贸区建设或将是俄罗斯的重要战略目标。俄罗斯经济的开放有赖于西伯利亚地区的开发，符合俄罗斯整个的经济战略。同时，俄罗斯方面也表达了加大对中国出口的意愿。种种迹象表明，俄罗斯开放市场的总体思路已非常明确，也将对中国产生影响。

2011年10月28日，白俄罗斯、俄罗斯、哈萨克斯坦在莫斯科发表了欧亚经济一体化宣言，签署了《欧亚经济委员会条约》、《欧亚经济委员会章程》，标志着三国一体化从过去的关税同盟进入到经济新阶段，取得了重大的进展，最终目标是建立统一的政治、经济、军事、海关等的欧亚经济联盟，实现劳动力、商品、服务、资金的自由流动。该经济联盟有可能在2015年以前建成，如果条件成熟，也可能会提前。三国建立经济一体化也将达成了一致意见。这标志着苏联解体后，这一地区第一次建立真正意义上的合作机构。

第二节 国内宏观经济环境

一、GDP增长 分析

2005年-2011年我国GDP增长变化图

单位：亿元

二、投资、消费、进出口 分析

1、固定资产投资情况

2011年，固定资产投资（不含农户）301933亿元，比上年增长23.8%，增速比1-11月回落0.7个百分点，扣除固定资产投资价格上涨因素，实际增长16.1%（以下除特别标明外均为名义增长）。从环比看，12月份固定资产投资（不含农户）下降0.14%。

2、社会消费品市场情况

2012年1月份，全国居民消费价格总水平同比上涨4.5%。其中，城市上涨4.5%，农村上涨4.6%；食品价格上涨10.5%，非食品价格上涨1.8%；消费品价格上涨5.5%，服务项目价格上涨2.2%。全国居民消费价格总水平环比上涨1.5%。其中，城市上涨1.5%，农村上涨1.5%；食品价格上涨4.2%，非食品价格上涨0.2%；消费品价格上涨1.8%，服务项目价格上涨0.8%。

3、进出口 分析

2011年全年，全国进出口总值为36420.6亿美元，同比增长22.5%，其中：出口18986.0亿美元，增长20.3%；进口17434.6亿美元，增长24.9%。12月当月，全国进出口总值为3329.2亿美元，同比增长12.6%，其中：出口1747.2亿美元，增长13.4%；进口1582.0亿美元，增长11.8%。

三、 行业 与宏观经济周期相关性 分析

我国发布的《电子信息制造业“十二五”发展 规划 》、《电子基础材料和和关键元器件 “十二五”发展 规划 》中都促进了我国自行车链条 行业 的发展。“十二五”期间，我国电子材料年均增长率8%，到2015年销售收入达2500亿元；电子元件年均增长10%，到2015年销售收入超18000亿元，其中化学与物理电源 行业 销售收入达4000亿元，印制电路 行业 实现销售收入1700亿元；电子器件年均增长25%，达到1800亿元。高端电子材料占全 行业 产品的40%以上，本地化材料配套能力显著提升。继续推动大公司战略，培养10个以上年销售收入超过100亿元的电子元件大公司形成2-3个年销售收入在300亿元以上的龙头企业。由此可知近年来虽然我国电子级别超纯氨气 行业 取得了一定的发展，但是结构不合理的现象依然严重，我国产品同国外产品在技术上还有不小的差距，由于市场需求的迅速变化和技术的不断革新，电子级别超纯氨气企业调整结构依然任重道远。

目前我国电子级别超纯氨气 行业 处于较快发展中，政策与市场双向推动作用较强，在整个 行业 内属于进展比较快的 行业 ，但同国外相关 行业 相比还有一定的差距，尤其是在高端产品方面。我国电子级别超纯氨气 行业 属于宏观经济周期的复苏期。

第三节 产业政策 分析

1、政策

《电子基础材料和关键元器件“十二五”发展 规划 》

1）推动产业升级

借助战略性新兴产业迅猛发展的契机，加快为战略性新兴产业配套的高端产品的研发和产业化速度，提升关键元器件及材料的质量和档次，争取在关键领域实现部分甚至全面本地化替代。结合实施重大工程，推动结构调整和产业升级，继续实施大企业战略，引导大型骨干企业加强对本土材料、设备的应用，形成结构优化、配套完整的基础产业体系。

2）加强科技创新

发挥政府引导和推动作用，创新 行业 管理方式，引导创新要素向企业集聚，引导企业围绕产业技术创新的关键、共性技术问题进行联合攻关。完善以企业为主体，“产、研、学、用”相结合的自主创新体系，依托企业建立产业联盟突破核心技术、关键设备与材料。

3）统筹 规划 产业布局

通过宏观调控和市场资源配置等手段，聚集资源，推动企业联合重组，提高产业集中度，培育和鼓励骨干企业做大做强。以地区和产品为纽带，打造产业集群，推进产业链的进一步完善和形成，做强电子材料和元器件产业。积极推动通过产业转移进行结构调整和新的产业布局，为 行业 持续长久发展创造条件。

4）加强自主品牌建设

支持企业创立自主品牌，提升本土产品的国际竞争力；引导企业加强产品质量管理，提升品牌形象；强化产品质量体系建设，通过树立品牌更好地参与国际竞争。

5）促进产业协同发展

引导电子元器件企业与上游材料、设备企业开展合作，突破原材料、设备核心技术；引导和推动计算机、通信、家电等 行业 有实力的整机企业向产业链上游“纵向发展”，使其在提升自身配套能力的同时，推动元器件 行业 发展，形成联动的产业格局。

6）积极参与国际合作

发挥现有优势，继续吸引国外大企业来华投资，同时注重鼓励其在内地设立研发机构，通过学习与竞争，促进国内产业提升技术水平。充分利用国际国内两种资源，建立具有国际竞争力的一流企业。

2、相关标准

GB/T 14601-2009 电子工业用气体 氨

标准规定了氨的技术要求，试验方法，检验规则及产品的包装、标志、运输、贮存及安全要求，适用于半导体工业，氮化硅、氮化镓的化学气相淀积，也可用于硅或氧化硅的氮化。

第四节 产品所属 行业 概况

一、 行业 相关定义及分类

1、定义

超纯氨是刺激性无色气体，纯度为99.99999%，其反应为： 750—850℃ ：SiH4+NH3---Si3N4+H2+N2 ，850—900℃ ：SiCl4+NH3---Si3N4+HCl+N2。它属于精细化工和电子专用精细化学品生产。

2、分类

电子级超纯氨气分为5N、6N、7N。

二、 行业 基本属性

国民经济 行业 分类（GB/T4754-2011）中将电子级别超纯氨气归类为“化学原料和化学制品制造业”代码为“26”。

三、 行业 发展历程

氨（Amonia），分子式NH3，1754 年由英国化学家普里斯特利（J.Joseph Priestley）加热氯化铵和石灰石时发现。1784 年，法国化学家贝托雷（C.L.Berthollet）确定了氨是由氮和氢组成的。从那以后很长一段时间，氨的主要来源是氮化物，而氮化物的主要来源是自然界中的硝石矿产。19 世纪以来，人类步入了现代化的历程。随着农业的发展，氮肥的需求量在不断提高；同时随着工业的突飞猛进，炸药的需求量也在迅速增长。到 20 世纪30 年代初，合成氨已经成为世界上广泛采用的制氨方法。20 世纪70 年代以来，合成氨的生产不仅促进了如高压、低温、原料气制造、气体净化、特殊金属冶炼以及催化剂研制等方面的发展，还对一些化学合成工业，如尿素、甲醇和高级醇、石油加氢精制、高压聚合等起了巨大的推动作用。

1949 年前，中国仅在南京、大连有两家合成氨厂，在上海有一个以水电解法制氢为原料的小型合成氨车间，年生产能力共为46kt 氨。中华人民共和国成立以后，合成氨的产量增长很快。为了满足农业发展的迫切需要，除了恢复并扩建旧厂外，20 世纪50 年代建成吉林、兰州、太原、四川四个氨厂。以后在试制成功高压往复式氮氢气压缩机和高压氨合成塔的基础上，于60 年代在云南、上海、衢州、广州等地先后建设了20 多座中型氨厂。70 年代以后，引进国外先进技术，建立了年产30万t 的大型氨厂，拥有以各种燃料为原料、不同流程的大、中、小型装置多座。1983 年、1984年。我国的氨产量分别为16770kt 和18373kt（不包括台湾省），仅次于前苏联，占世界第二位，我国的合成氨产业从无到有，迅速发展起来，并达到了世界的先进水平。



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