铁合金行业竞争格局展望

第一节 铁合金 行业 的发展周期

一、铁合金 行业 的经济周期

铁合金产品用作钢铁生产的脱氧剂、合金剂,与钢铁 行业 呈高度正相关关系.钢铁 行业 本身属于典型的周期性 行业 ,铁合金生产相应地也成为周期性波动的 行业 。

从GDP数据看，我国自1981年以来经历了198l～1990年和1991～2001年两个10年周期，有学者认为这两个周期就是我国经济发展中存在的中周期。如果按一周期10年推算，2002～2011年将是我国的第三个经济周期。这个周期可能具有“双峰型”的经济运行特征，2006～2007年的调整比较短暂和平缓，2008年达到一个次高点。前两个经济周期有一系列共同特点：上升期短；回落期长；固定资产投资拉动明显；出现恶性通货膨胀；政府调控力度大。有迹象表明，第三个经济周期与前两个具有内在一致性。2003～2004年，第三个经济周期已经到达了顶点，2005年只是经济回落的初始。整个“十一五”期间都将是我国第三个经济周期从高峰逐步向低谷回落的过程，经济增长速度将维持前两个经济周期所表现的前高后低特征。与此对应，第二产业将处于一个漫长的回落趋势之中。

二、铁合金 行业 的增长性与波动性

1、价格波动

纵观近几年的铁合金行情，2000、2002年铁合金产量增长落后于钢的增长速度，反映出产能增长的滞后；2003～2004年铁合金产能大幅增加。2005年尽管铁合金设备开工率接近50％，市场仍显得疲软、价格回落。2006年钢产量大幅上涨，出口量回升，铁合金产量快速增长的同时，销售价格稳中有升。这里存在市场需求拉动的因素，也与电价不断上涨的推动作用有关。

中国能源储备虽然相对丰富，但能源生产和供应却十分紧张。与石油、煤炭、天然气价格不断上涨一样，铁合金生产赖以生存的电力成本肯定会节节上扬。有些人认为我国电价与发达国家还存在一定差距，也就是还没有与先进工业化国家实现价格上的接轨。为了限制高耗能铁合金产品无节制生产和出口，国家将会逐步提高铁合金生产用电价格。最近3年，我国各地工业用电每千瓦时电价已分别上涨了约0．1～0．2元，今后还会不断上涨，不难想铁合金的生产成本和销售价格必然会继续上涨。

2、供需波动

随着钢材市场的持续震荡，价格不断回落，促使铁合金市场继续处于疲软、低迷状态，需求不旺，交易清淡，价格波动，在下跌通道滑行，一些厂家试图限产救市，加大内销，稳定市场。铁合金是炼钢与机械铸造的重要原料，生产过程电耗巨大，属于投资少、见效快、利润厚的 行业 。由于全国钢铁产量近年来始终处在高位，对铁合金的需求增长强劲，加之近期西南、西北等铁合金主产地区由于电力供应紧张，铁合金生产受到限制，部分铁合金生产企业关停，市场一度出现供应紧张局面，国内外市场价格倒挂明显。而且随着国际铁合金市场的高涨，俄罗斯、乌克兰、格鲁吉亚等国家的铁合金生产厂家纷纷恢复生产，一些拥有矿产资源的原料供应商也投资生产铁合金产品，尤其是印度、南非、墨西哥等国家，因此2007-2010国际铁合金市场将出现供大于求的局面。

第二节 铁合金 行业 历史竞争格局综述

一、铁合金 行业 集中度 分析

产业集中度较低。目前，我国现有铁合金生产企业约1570家。其中年生产能力10万吨以上的企业28家，生产能力470万吨；生产能力3~10万吨的企业约143家；1~3万吨的企业约612家；生产能力470万吨，分别占企业总数和总生产能力的1.8%和21.2%；生产能力1万吨以下的小企业多达787户，生产能力405万吨，分别占企业总数和总生产能力的50.1%和18.3%。优化产业组织和布局，提高产业集中度。鼓励和推动有实力的大型企业以资产、资源、品牌和市场为纽带实施跨地区、跨 行业 的兼并重组，促进产业集中化、大型化、基地化，向资源和市场一体化、经营规模化、资源综合利用化方向发展。

二、铁合金 行业 竞争程度

在短短几年间，新上了很多规模不大的企业，由于技术管理人员严重缺乏，技术和管理普遍较差，造成资源能源消耗较高和浪费。锰矿、铬矿等原材料和电力供应的不稳定性以及价格的波动，钢铁 行业 的景气状况和效益，以及支付能力，国际铁合金的进入，都影响着国内铁合金市场。社会公众对环保监督意识的增强以及政府宏观调控逐步到位，都使得企业承受的环保压力越来越大。所有这些内外因素，将决定我国未来铁合金有效生产能力的不确定性和不稳定性，增加了对产需平衡预测的难度，可能导致市场供需和价格较为频繁的波动，竞争也会更加激烈。

第三节 铁合金 行业 国际竞争者的影响

铁合金 行业 需要面对的还有国际的竞争者。由于近几年铁合金价格不断上涨，一些已将铁合金列入“放弃”行列的国家也纷纷重操旧业。国际巨头铁合金也纷纷投入中国市场，这些外资企业都有着先进的技术与管理制度。具有很强的竞争性。据了解，俄罗斯、乌克兰、格鲁吉亚等国家的生产厂家纷纷恢复了铁合金的生产，一些拥有矿产资源的原料供应商也有意投资生产硅铁硅锰产品。据了解，印度、南非、墨西哥等国家2005年将有大量的企业恢复生产或投产铁合金。2006年世界钢铁产量总体保持平衡，低于 行业 的发展速度，因此铁合金产品在国际市场上将出现供大于求的局面，竞争加剧已成定局。

第四节 影响铁合金 行业 竞争格局的主要因素

一、现有企业的竞争力

我国铁合金业有竞争力的、技术经济指标先进的企业目前为数还不多，不少企业是以暂时的资源优势（电价、原材料价格，劳动力价格，个别地区的政策优惠等），掩盖着装备、技术、管理落后，高消耗、高污染的劣势，这种劣势，在国家宏观法规政策的调控下，在激烈的市场竞争中，已经开始暴露，并会加速显现出来。近几年，新进入 行业 的不少企业，由于种种原因，技术装备水平很低，这不光表现在单台电炉容量小，更主要的是没有正规的设计、制造、施工和安装，例如，投资300万~400万元就可以建一台的12500KVA矿热炉，是不能保证设备有良好的作业率和效率的，结果是检修维护的时间比生产的时间还多。大大增加了生产成本。

有关方面公布了部分国家重点企业及地方骨干企业（共24家）2007年上半年的产量，减产的有8家，占33％。包括横山铁合金厂，产量16810吨，比2006年同期减产15996吨，减产幅度达48.76％；湖南铁合金厂产量63058吨，比2006年同期减产15463吨，减幅19.68％；遵义铁合金厂，产量24504吨，比2006年同期减产99131吨，减幅80.18％。这24家大中型厂整体减产幅度达7.5％。而早在2006年，湘锰即已停产。大中型铁合金企业亏损严重。1999年18家全国重点铁合金企业，亏损12家，12家亏损合计4.7亿元，2000年亏损9家，9家累计亏损额2.0亿，而2001年，铁合金协会会员（可统计）企业共销售铁合金157.84万吨，利润总额为－13136万元，由盈转亏。2007年上半年，铁合金协会会员（可统计）企业利润总额为－11652万元。

二、潜在进入者的竞争力

在铁合金业平均利润率为负的情况下,潜在进入者只有在预期进入后自身的利润率会高于平均利润率的情况下才会选择进入,这种预期的本质是潜在进入者对本身盈利能力的自信,相对于成熟市场经济国家,我国企业间的这种竞争能力差异是存在的。铁合金业中的高度分化以及大量进入后的 行业 亏损企业数量保持稳定的情况也表明了新进入企业确实具备这样的竞争能力。正是由于新进入企业的经济效益普遍高于在位企业,进入并未降低产业的整体利润率水平。对于炼铁业中利润率冲击引起企业数量响应为负的异常现象,注意到利润率正向冲击引起的企业数量响应在初期为正的现象,这个异常现象是由于政府主管部门的"关停"所造成的。

三、相关政策法规

1、首先要落实“五不”政策，严格控制投资

根据国家发改委等7部委通知，对不符合 行业 准入条件的铁合金投资项目，投资管理部门不予审批、核准或备案，金融机构不得提供信贷支持，土地管理部门不予提供土地，电力企业不予供电，环保部门不予办理环保审批手续。我国目前已成为世界第一铁合金生产、消费和出口大国，但发展中始终伴随着生产能力过剩、工艺装备落后、环境污染严重、生产集中度低等问题，控制投资势在必行。

2、要调整铁合金生产用电政策

降低能耗是铁合金 行业 结构调整的另一个主要目标。我国现有铁合金生产企业主要分布在贵州、内蒙等煤炭、电力、锰矿等资源比较丰富的中西部地区。现有电炉生产能力中，符合新建项目准入条件的25000千伏安及以上电炉生产能力仅占4.1%。大量的落后生产能力对我国宝贵的电力资源造成巨大的浪费。根据7部委《通知》，我国将适时调整峰、谷、平时段比例和峰谷丰枯电价差，在现行基础上进一步拉大各电压等级的电价差，继续对铁合金生产企业实行差别电价，鼓励企业避峰用电，提高供电效率，鼓励能耗低、工艺先进的大型铁合金电炉生产，淘汰落后铁合金电炉。

3、要完善出口政策，控制铁合金产品过度出口

目前，我国铁合金出口量占世界的30%左右。铁合金产品大量出口，导致国际市场价格大幅度下降，反过来使铁合金企业效益下滑，部分企业处于亏损或停产半停产状态。同时，铁合金 行业 能耗高、污染重，其产品应以满足国内需求为主，不鼓励出口。

4、坚持实施“走出去”战略，充分利用国外资源

在合理开发利用国内资源的情况下，鼓励有条件的企业到国外投资办矿。支持大型铁合金企业建立进口铬矿、锰矿联合体，避免互相抬价抢购，抑制矿价暴涨。鼓励进行境外铁合金投资。

5、国家发改委公布了2008年第13号《铁合金 行业 准入条件》和《电解金属锰企业 行业 准入条件》修订公告，其中对硅铁、硅锰、锰铁、铬铁、工业硅、硅钙、钼铁、钛铁等铁合金的冶炼设备作了详细规定，不符合规定的设备将会逐步淘汰，但淘汰需要一个过程，才能在不破坏产业链的基础上，实现产业结构的调整和优化。

6、出口关税的上调及电价的持续上涨，推动铁合金价格上升

从2007年1月1日起国家加大对差别电价实施力度，由于电价占铁合金生产成本的80%左右，因此电价上涨直接导致了铁合金产品成本每吨增加500多元。此外，关税调整也导致出口成本每吨增加300元，目前每吨硅铁天津港到港价格比6月份增长400多元。

四、宏观经济运行

1、由于前几年部分 行业 的投资过度，使得过度增长的一些生产能力出现了过剩的迹象

特别是像钢铁，电解铝，焦炭，铁合金等等一些产业，生产能力过剩的现象现在已经开始显现。而且由于生产能力过剩，引起部分产品价格的下降。特别是像钢材，下半年以来钢材的价格下降非常明显。那么一些企业的利润，也在增幅在回落，部分企业也出现了亏损的局面，这样使得银行的风险有所增加。我想这是第一个方面的新的情况。

2、贸易失衡的情况比较严重

经常项目和资本项目都是双顺畅，出口大于进口。那么整个对外经济效益有下降的这么一个态势。也就是说进口的产品部分价格比较高。比如说原油价格，铁矿石的价格，我们是高进，那么铁合金等等一些产品的出口价格也比较低，是高进低出。另外，引进外资在一些地方给予一些特别优惠的条件。那么也就是说以比较高的成本在引进外资，同时有大量的外汇储备，要需要对外投资。这样就可能出现高引低贷的这么一个投资的现象。这种贸易失衡和国际收支失衡的问题，还引发了国际社会的贸易环境的这种恶化。也就是贸易摩擦增多。

第五节 2006-2010年铁合金 行业 竞争格局展望

一、我国铁合金国内的需求与出口

按照近几年钢产量每年增长3000万吨的市场需求，铁合金的产量每年约增加50万吨(硅铁合金消耗量约增加10万-15万吨)。按上述对应的水平测算，预计2008、2009年中国粗钢产量为5.38亿吨和5.86亿吨。。2010年,铁合金产品单位资源消耗比2005年降低10%以上,主元素回收率比2005年提高10%以上。

如果铁合金出口可以维持在130万-140万吨，２０１０年我国铁合金生产能力将控制在１７００万吨左右，比２００５年减少２５％。中国铁合金的出口最近几年稳步增长，维持在130万-135万吨之间，其中的硅铁出口量约占40%。今后若干年硅铁的出口在东亚地区有一些竞争优势，还有少量稳步增长的可能。铬、锰矿的来料或进料中数量有可能略有减少，更有可能出现铬铁进口数量增加的可能。因此不能对铁合金出口的增长抱有更多的期望。

二、我国铁合金生产能力严重超出需求，市场竞争更加激烈

1、生产能力超出市场需求150万吨／年

未来３年的时间将可能有150-200万吨硅铁的生产能力(相当于250-350万吨的锰系或铬系列合金生产能力)投入运行，超出铁合金需求量约150万吨。中国铁合金生产多年来一直处于生产量严重大于市场需求的状况。近几年国内铁合金供需形势有些好转。由于西南、西北地区水资源不足、发电量降低，电力供应紧张，铁合金生产受到限制；钢产量的增长，对铁合金的需求有些偏紧，造成铁合金价格普遍上扬。目前，硅铁市场价格7500-8500元／吨的水平，今后可能陆续缓慢回落。这一点再次说明，目前铁合金的供需仍处于相对平衡的状态。随着钢铁生产的发展，对铁合金产品需求会有较明显的增长，近几年的铁合金产品需求增长约在100万-110万吨。但是铁合金电炉建设的计划目标，却超出需要量达150万吨。新上铁合金转炉的有关厂家，不要在盲目投入资金、重复建设，否则将面临巨大的投资风险。

2、铁合金市场竞争更加激烈

上世纪９０年代中期，铁合金生产能力的严重过剩，迫使铁合金价格和出口价格一再降低，致使不少企业停产、半停产或关闭，中国铁合金产品(主要是硅锰合金)多次受到国外的反倾销制裁。这些教训应为全 行业 汲取，避免重蹈覆辙。按照目前的形式发展，两、三年后新建铁合金产业的计划付诸实施后，即铁合金生产能力超过市场需求150万吨，市场上的竞争将更激烈。鉴于硅铁电炉较易实现转炼硅锰合金，硅铁电炉严重超过需要的盲目建设可能会波及硅锰合金产业，使之造成严重的混乱。那些远离原料(矿石、还原剂)、电厂的用户企业，特别是单纯使用网电生产的厂家及那些技术低下、产品单一、经营管理不力的企业将在这场惨烈的竞争中经受严峻考验。

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