顺丁橡胶市场综合竞争格局分析

第一节 国际顺丁橡胶 市场发展 现状 分析

一、国际 市场发展 现状

顺丁橡胶是目前仅次于丁苯橡胶的世界第二大通用合成橡胶。它具有弹性好、耐磨性强和耐低温性能好、生热低、滞后损失小、耐屈挠性、抗龟裂性及动态性能好等优点，但也有拉伸强度较低、撕裂强度差、抗湿滑性不好、加工性能差、生胶的冷流倾向大的缺点。这些缺点可以通过和其他橡胶并用等办法来弥补。它能与天然橡胶、氯丁橡胶、丁睛橡胶等并用，广泛用于轮胎、抗冲改性剂、胶带、胶管、胶鞋等橡胶制品的生产。

1、生产能力

2005年世界合成橡胶总产能为1229.4万t/a（不含SBS），其中顺丁橡胶生产能力为300万t/a，占合成橡胶总产能的24.4%，仅次于丁苯橡胶林在第2位。从世界范围来看，顺丁橡胶的生产商比较集中，其中最大为德国拜耳公司，它除在德国外，还在美国、法国和加拿大建有生产装置，其总生产能力为51.8万t/a，约占世界总产能的17%。顺丁橡胶的主要生产地区是亚太和北美、西欧，其生产能力约占世界总量的81%。

目前，世界顺丁橡胶生产装置分布在20多个国家或地区，其中美国74.2万 t /a、独联体38万t/a、日本29.6万t/a，我国顺丁橡胶总生产能力为38.5万t/a，占世界总产能的12.8%，仅次于美国，是世界第二大顺丁橡胶生产国。从世界范围来看，顺丁橡胶的生产商从原料到最终产品的一体化程度随所在地区的不同而不同。美国顺丁橡胶生产厂没有丁二烯的生产能力；拜耳公司控制加拿大的丁二烯生产，同时也向美国顺丁橡胶的生产商提供丁二烯原料；西欧7 家顺丁橡胶厂商至少有6家拥有丁二烯产能；日本厂家采取持有原料供应商股份的形式来保证丁二烯的稳定供应。此外，顺丁橡胶生产商介入下游最终产品生产的程度也随地区的不同而有差异。在美国市场，普利司通、固特异和米其林等公司以生产轮胎为主业，这些公司拥有美国顺丁橡胶生产能力的70%以上，拜耳公司是美国市场唯一一家不从事下游轮胎制造的橡胶生产厂家。在西欧市场，只有法国米其林公司既从事轮胎制造，同时还拥有顺丁橡胶生产能力。在日本，普利司通和横滨两家轮胎生产商分别拥有日本合成橡胶和日本瑞翁公司的12%和7%股份，相当于按其直接能力占5%的份额或按间接能力占45%的份额。除轮胎制造业外，上述顺丁橡胶厂商还不同程度地涉及了 ABS树脂和高抗冲聚苯乙烯（HIPS）的生产。

2、生产与消费形势

20世纪90年代，世界顺丁橡胶产量呈稳步增长态势。1995-2005年，世界顺丁橡胶生产能力从204.5t/a增加到300万t/a（增长近 100万 t/a），年均增长率为、3.9%；同期消费量从163.3万t增加到206万t（增长近43万t），年均增长率为2.4%。由于需求不足而导致装置开工率由1990年的80%下降到2000年的68.6 %，从2000年到2004年，世界顺丁橡胶的消费量达到225万t，年均增长率将为2.3%。

世界不同地区的顺丁橡胶消费量与该地域的经济发展状况密切相关。以1999年为例，美日、西欧等发达国家的产量占世界总产量的58%，其消费量已占总消费量的57%以上。在俄罗斯和其他东欧国家，由于1989年以来的经济状况恶化，因此在1995-2005年期间，顺丁橡胶消费量年均减少10%。而在此期间，中国的GDP以年均10%左右的速度增长，带动了合成橡胶需求量的大幅度增长，其中顺丁橡胶需求量每年增加约2万t。而美国和西欧同期消费需求的年均增长率分别是4.1%和4.4%。预计在今后5年，中国和其他亚洲国家（不包括日本）、 东欧及独联体国家将是顺丁橡胶需求量增长最快的国家和地区，其年均增长率将达3%-5%左右。而美国、西欧和日本等发达国家和地区的消费量年均增长率大约为2%。

3、主要消费领域

轮胎领域是顺丁橡胶的最大消费市场，其次是作为ABS 和聚苯乙烯的抗冲改性剂。1980年，全球曾有78%的顺丁橡胶消费在轮胎市场，但目前已下降到了67%。西欧顺丁橡胶的消费结构变化比较明显，轮胎占顺丁橡胶总消费量的比例从1980年的86.9%下降到1999年的76.6%；同期美国从76.7%下降到76.1%。
1999 年日本用于轮胎的顺丁橡胶比例为59%。随着对各种轮胎需求的变化，顺丁橡胶的消费量还将会有相应的增减。例如，高性能轮胎要求顺丁橡胶含量较低，而高里程数轮胎则需有较高顺丁橡胶含量。另外，驾车习惯和经济状况也会直接影响轮胎的磨损和购买时的选择。如果购置轮胎的价格上涨，就会导致部分用户转向选择轮胎翻新。轮胎生产厂家除考虑产品性能而决定顺丁橡胶用量的增减外，生产成本也是一个重要因素。1995年天然橡胶价格高涨，使美国对顺丁橡胶的需求量增加了5%。但随着未来一些代用品的出现，即使天然橡胶与合成橡胶的价格比再度变化，也并不一定能对顺丁橡胶的用量产生重大影响。近几年，顺丁橡胶在非轮胎领域的应用显著增长，其中作为抗冲改性剂的用量已占消费总量的15%-20%，成为顺丁橡胶下游市场的第二大生力军，主要用于生产HIPS，在本体聚合工艺生产ABS 树脂时可直接填加顺丁橡胶以降低生产成本。另外还有5%-10%的顺丁橡胶消费量，用于制鞋、胶管、胶带等其他橡胶制品和生产高尔夫球等。

二、主要国家发展情况

1、美国顺丁橡胶的发展状况

美国顺丁橡胶进口的主要来源是加拿大，占全部进口份额的42%；其次是西欧，占26%；然后是远东，占21%。其出口主要面向西欧、北美和南美洲，分别占出口份额的37%、31%和21%。日本顺丁橡胶主要出口到远东地区，向该地区出口量占全部出口量的58%，向西欧出口占22%，向北美占12%。1990-1999年世界顺丁橡胶贸易量呈大幅上升走势，期间美国进口量年均增长10.6%，出口增长8.1%；美国顺丁橡胶生产厂没有丁二烯的生产能力；知名企业拜耳公司控制加拿大的丁二烯生产，同时也向美国顺丁橡胶的生产商提供丁二烯原料。

2、欧洲顺丁橡胶的发展状况

由于原材料价格居高位加上供应紧张，欧洲顺丁橡胶2006年四季度合同价格将进一步上行。卖家希望在三季度计算价基础上上涨100欧元/吨（127美元/吨），不过买家表示如此高的涨幅可能很难实现，能够接受的上涨幅度为40-60欧元/吨。三季度欧洲1500和1712级别的顺丁橡胶合同价上涨了45-60欧元/吨，非充油级1500 顺丁材料和1712级橡胶分别达到1165-1260欧元/吨（西北欧，免费送达价）和1055-1160欧元/吨。

另一方面，2006年三季度欧洲顺丁供应非常紧张，由于需求强劲而上游现货紧张。原料方面，四季度丁二烯合同价预计还将进一步上扬，因为亚洲和美国合同价较高，与目前欧洲合同价和现货价格有200欧元/吨的价差，预计四季度欧洲丁二烯价格将进一步走高，目前欧洲丁二烯现货价格为1250美元/吨FOB左右。

3、日本的顺丁橡胶发展状况

2006年，日本顺丁橡胶工业可谓喜忧参半。一方面，日本汽车产量增加带动轮胎需求的增长，再加上经济回升，导致顺丁橡胶橡胶工业制品需求快增。另一方面，国际石油价格高位运转使得顺丁橡胶橡胶工业的原材料成本不断攀升，日本顺丁橡胶橡胶生产商尽管自2004年已经6次提高产品价格，但仍难以走出利润紧缩的阴影。为此，日本顺丁橡胶橡胶生产商正在努力通过整合业务提高生产效率，同时扩展高利润产品链条。近两年汽车轮胎产量增加，拉动了日本丁苯橡胶需求增长。2005年日本合成橡胶产量为162.7万吨，其中，丁苯橡胶（SBR）占据了市场的主导地位，产量增长了4.9%。顺丁橡胶（BR）和氯丁橡胶（CR）增幅分别为2.1%和6.1%，其中顺丁橡胶在国内市场份额仅次于丁苯橡胶，氯丁橡胶增长主要是由于出口增加所致。与此形成鲜明对比的是，2005年日本乙丙橡胶（EPT）生产有所下降。2006年7月，日本汽车轮胎生产商联合会调高了其生产预期，由原来的零增长提高至全年增长1%，增至11800万套。这主要是由于最近日本汽车生产预期提高至1100万辆。与此同时，自2001年以来，日本国内经济持续增长，因此，日本合成橡胶工业投入资金也将不断增多。尽管日本主要用于工业制品的顺丁橡胶橡胶市场预计将稳步增长，但是国际原油价格居高不下将继续对日本顺丁橡胶生产商构成威胁，生产商迫切需要保持较为理想的利润率。

日本合成橡胶生产商正在努力通过整合生产业务来提高生产效率，同时高度重视巩固经营利润。2004年和2005年，日本合成橡胶生产商4次提高了产品价格；2006年也已两次提高产品价格。2006年1月-7月，日本合成橡胶产量同比下降3.3%，丁苯橡胶和顺丁橡胶分别同比下降了4.3%和3.2%。但是氯丁橡胶由于出口强劲增长的带动而同比增长了4.8%。为了扭转生产下降利润降低的不利局面，日本合成橡胶生产商纷纷转向生产高利润率产品（如用于IT相关工业的产品），并积极扩展高利润率产品链条。作为日本最大的合成橡胶生产商，日本合成橡胶公司（JSR）正在合并和调整其通用橡胶和乳液业务，同时向高附加值产品转移。它将建成日本生产能力最大的溶聚丁苯橡胶装置，规模为45000吨/年，并积极向国外合成橡胶生产商提供外包服务。至于弹性体业务，该公司将其热塑性聚烯烃Excelin系列扩展至非交联泡沫型、不含增塑剂型以及其他包括从超高硬度到高硬度各个硬度级别的合成橡胶产品。另外，该公司还将扩充苯乙烯基合成橡胶产品品种、热塑性弹性体和溶液聚合加氢的SBR高性能弹性体。日本电气化学工业株式会社正在优先发展其氯丁橡胶Kenka Chloproprene系列产品和使用乙烯、乙烯乙酸酯及丙烯酸酯共聚而成的弹性体Kenka EP系列产品。为了满足亚洲市场日益增长需求，该公司计划提高其氯丁橡胶的生产能力。该公司推出的Denka EP系列产品市场前景十分看好，这主要是受到汽车发动机零部件应用领域的旺盛需求的拉动。

三、国际市场变化对国内市场影响 分析

1、国际市场价格走势仍将是影响国内产品价格变化

从目前国际市场供需情况看，剩余产能则在不断增加。1995年世界顺丁橡胶的价格大幅攀升，从1996年起价格开始回落。特别是受1997年亚洲金融危机的影响，韩国顺丁橡胶的出口价格大跌，由1995年的1346美元 /t跌至1997年的903美元/t，到2000年略有回升迹象，但仍在低位822美元/t，到2001年4月，韩国的顺丁橡胶出口价为871美元/t。世界顺丁橡胶的价格是会影响到我国顺丁橡胶的整体价格的走势的。

2、世界的顺丁橡胶产量直接影响国内市场

20世纪90年代，世界顺丁橡胶产量年均增长率为2.8%，而消费量年均增长率仅有2.0%，市场饱和程度加大。另外，由于顺丁橡胶主要用于轮胎，所以汽车工业的发展以至全球经济状况对我国的顺丁橡胶的市场需求及行情走势将有着直接的影响。所以国内的顺丁橡胶的供需情况是受国际市场的直接影响的。

第二节 国内顺丁橡胶市场区域市场需求集中度比较

1、2005年顺丁橡胶市场价格走势

2005年第三季度以来，天然橡胶价格不断震荡走高。2005年一季度是国内停割期， 但仍是国际主产区天然橡胶的供应旺季， 如果天气正常的话， 天然橡胶供应将不会太紧缺。同时由于2005年库存消耗较大， 目前仍处于历史低位， 因而预计价格仍将保持高位，对合成橡胶价格仍具有利好影响。市场供应的影响：2005年第一季度没有合成橡胶装置检修计划，市场供应将较充裕，对价格将有不利影响。市场需求的影响：一季度一般是国内市场的需求淡季，受春节长假的影响， 预计下游需求将在3月份开始增加。

2005年第四季度合成橡胶价格基本呈现一路下滑走势：12月中旬以后止跌回升。该季度顺丁橡胶与丁苯橡胶价格走势基本相同， 但顺丁橡胶跌势要明显强于丁苯橡胶；天然橡胶价格完全扭转了低于合成橡胶价格的态势，平均价格高于合成橡胶3000元/吨左右。2005年第四季度国际市场合成橡胶价格基本呈现缓慢回落态势， 季度末期小幅回升。东南亚市场非充油级丁苯橡胶1502平均价格为1483美元/吨， 同比下跌7. 8 %，环比下跌2. 2 %；充油级丁苯橡胶1712平均价格为1346美元/吨， 同比下跌9. 6 %， 环比下跌3. 9 %。国内合成橡胶市场价格走势与国际市场基本相同， 呈现下滑态势， 12月下旬才止跌回弹。该季度中，顺丁橡胶与丁苯橡胶价格走势基本相同， 但顺丁橡胶跌势要明显强于丁苯橡胶，季度初期两者相差1000元/吨左右， 到12月中旬两者价格基本相当，12月下旬顺丁橡胶价格已低于丁苯橡胶。本季度中顺丁橡胶与丁苯橡胶的平均价格分别为14647元/吨和14082元/吨， 环比第三季度分别下跌7. 2 %和4 %；与前年同期相比， 顺丁橡胶涨幅为1. 2 %， 丁苯橡胶跌幅为1. 3 %。

2、2006年顺丁橡胶市场价格走高，但成交不太活跃

国内顺丁胶生产企业相继上调出厂报价，大庆上调幅度100元/吨（单位下同），燕化、齐鲁、高化、岳化均上调出厂报价200。大庆和中石化企业相继调涨报价后，部分地区市场价格走高，但市场成交不太活跃。
 

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