酱油行业投资环境分析

第一节 经济发展环境 分析

一、2005-2009年我国宏观经济 发展 分析

（一）主要经济指标增长情况

2005-2009年我国GDP增长变化情况

单位：%

2009年国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，比上年增长8.7%，增速比上年回落0.9个百分点。分季度看，一季度增长6.2%，二季度增长7.9%，三季度增长9.1%，四季度增长10.7%。分产业看，第一产业增加值35477亿元，增长4.2%；第二产业增加值156958亿元，增长9.5%；第三产业增加值142918亿元，增长8.9%。

2008年国内生产总值300670亿元，比上年增长9.0%。分产业看，第一产业增加值34000亿元，增长5.5%；第二产业增加值146183亿元，增长9.3%；第三产业增加值120487亿元，增长9.5%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为11.3%，比上年上升0.2个百分点；第二产业增加值比重为48.6%，上升0.1个百分点；第三产业增加值比重为40.1%，下降0.3个百分点。

2007年国内生产总值246619亿元，比上年增长11.4%。分产业看，第一产业增加值28910亿元，增长3.7%；第二产业增加值121381亿元，增长13.4%；第三产业增加值96328亿元，增长11.4%。

2006年国内生产总值209407亿元，比上年增长10.7%。其中，第一产业增加值24700亿元，增长5.0%；第二产业增加值102004亿元，增长12.5%；第三产业增加值82703亿元，增长10.3%。

2005年国内生产总值182321亿元，比上年增长9.9%。其中，第一产业增加值22718亿元，增长5.2%；第二产业增加值86208亿元，增长11.4%；第三产业增加值73395亿元，增长9.6%。

2005-2009年我国CPI指数同比增长变化情况

单位：%

二、2010年我国宏观经济走势预测

2009年，在一揽子经济刺激政策作用下，我国经济企稳回升势头好于预期。2010年，我国经济发展仍将处于保增长与调结构的关键阶段，预计宏观经济政策将总体宽松，积极财政政策和适度宽松货币政策的总基调将不会改变，但财政政策将更加注重“调结构”和“惠民生”，货币政策将更加注重“适度”，预计2010年我国GDP增长率将达9%左右。

1、世界经济温和复苏，外部需求转暖

2009年二季度，美国GDP环比折年率为-1%，好于前两个季度-5.4%和-6.4%的增长；房市和车市也出现转机，美国房屋销售2009年8月份同比增长1%，环比增幅达30%。法国、德国和日本等主要经济体增长超出预期，环比出现正增长。表现最差的英国经济也已经在09年年底开始增长。2009年四季度美、日、欧三大经济体经济很出现正增长，经济金融形势好于预期。在各国干预政策继续发挥作用、市场主体信心恢复和各国积极培育新经济增长点等因素的共同作用下，预计2010年世界经济将温和复苏。

对于2010年世界经济，各大机构普遍预期要好于今年。世界银行预测2010年世界经济增长1.6%，而2009年是负的2.5%；IMF最新预测2010年世界GDP增长3%，而2009年是负的1.4%。2010年世界经济将温和复苏，世界GDP增长2%左右，贸易量增长1.5%左右。

2、固定资产投资增速回落，但仍有后劲

2010年我国投资增长继续较快，一是经济刺激效应还将进一步显现。2010年积极的财政政策和适度宽松的货币政策总基调不会改变；十大产业振兴计划和新能源发展 规划 等将对相关产业投资起到推动作用。按计划2010年还有5885亿元左右的中央新增投资，将带动全社会投资至少增加11770亿元。二是国务院刚刚通过的《促进中部地区崛起 规划 》，必将带动中部地区在新型农业、能源原材料、现代装备业和交通运输等领域的投资。三是新开工项目计划投资高增长，预示着未来投资高增长的可能性和持续性都比较大。从施工和新开工项目情况看，2009年前8个月新开工项目计划总投资96739亿元，同比增长81.7%。四是国家近期启动民间投资政策将促进社会投资。

3、扩大消费政策继续发力，社会消费品零售总额继续较快增长

2010年，国家扩大内需尤其是消费需求的总方针不会改变，消费需求依然保持较快增长。一是政策性增收因素较多。增加“三农”补贴，提高城镇低收入人群补贴额度，拓展了医保、社保覆盖范围，有利于稳定中低收入阶层的收入。二是随着企业效益好转，就业增加，有利于提高居民收入和消费能力。三是经济企稳回升，有利于增强消费者信心。万事达卡调查结果显示，中国政府的经济刺激措施有效带动了消费者消费意愿回升：41%的城市家庭及59%的农村家庭计划在未来12个月增加家庭开支。初步预计，2010年社会消费品零售总额名义增长15%，扣除物价因素实际增长约12%。

4、2010年宏观经济政策将在宽松中调整

2010年，预计国家将保持宏观调控政策的连续性和稳定性，不会进一步加大经济刺激政策力度，宏观调控的重心将转移到完善补充已出台政策和加快结构调整上来。理由在于：一是我国经济企稳回升态势基本确立，在政策持续刺激和外部需求转暖的作用下，回升势头在2010年得以延续，GDP增速高于2009年；二是投资增长已经处于历史较高水平，发生投资过“热”的风险增大；三是总体来看，2009年“保增长”政策的成效比较显著，但“调结构”进展相对缓慢，2010年国家将把“调结构”摆在更加重要的位置。

第二节 政策法规环境 分析

酱油制造 行业 不仅充斥着不计其数的不附合卫生标准的家庭式手工小作坊，还存在诸多钻政策法规空子生产出不合格产品的企业，严重影响了 行业 形象。除此之外，消费需求的多元化让酱油的种类日益繁多，新品不断涌现，而相关标准的缺位却让这些新品处在市场约束之外，质量难以监控。所以，国家出台的相关标准，对酱油 行业 来讲至关重要。从2001年9月1日起开始执行的酱油国家标准和 行业 标准，生产和流通企业都要严格执行，对执行中企业反映的一些问题，协会也以中调协2001（12）号文《关于贯彻实施酱油、食醋等五个标准的建议的函》与有关部门进行了协调，主要内容有三：一是生产流通企业都要执行这个标准；二是企业可跟有关部门协调，对个别产品限期销售；三是重点查处不符合条件的酸水解植物蛋白液生产企业和产品，从源头上切断假冒的根源。目前这项工作进展顺利，在重庆、江西、河南、湖南和宁夏等地查处不合格企业和产品的行动已取得明著成绩，对净化全国调味品生产、销售起到了威慑作用。

第三节 技术发展环境 分析

国内酱 行业 现阶段技术发展比较共性的几个问题是：低盐固态工艺如何能在低资金投人下进行产品结构调整，提高市场竟争力；采用高盐稀发酵工艺的生产企业如何能够缩短生产周期、降低生产成本；面对市场择产品升级换代的要求，如何选择采用新型原辅材料等。

低盐固态工艺生产企业进行了许多低盐固态改进工艺的 研究 和应用工作。日前在 行业 采用比较成功的工艺是原池浇淋工艺、前固后稀浸出工艺、固稀分酿法等。这些工艺的应用极大地提高了低盐固态工艺的品质，但实际上这些工艺转变从根本上讲是在向稀醒方向发展。用最通俗的讲法，酱油产品起源是先有酱才有油，有好酱才能有好油，这就是稀醒工艺风味较固态工艺好的根本原因。

国内传统发酵产业中改造比较成功是白酒工业，目前市场产品基本上是以固态白酒为基础酒基，在风味物质基本明晰的基础上采用各种食品添加剂调配出来的产品。也就是说，传统发酵工艺生产的是工厂半成品，最终产品是以发酵基础产品根据市场要求调配的。酱油工业可以借鉴白酒工业的成功经验。目前生产企业应着力于提高酱油基础油质量，加强调配工艺的 研究 。当然调配的前提是不添加任何蛋白水解物产品(如杭物蛋白水解液、动物蛋白水解液等)，根据新酱油标准，只要产品中蛋白成份来源于纯发酵工艺，产品就应归人酿造产品。同时生产企业和消费者应该认识到安全的食品添加剂在食品工业中的合理使用是食品工业科技进步的一种体现。

第四节 社会发展环境 分析

酱油工业作为我国传统食品工业中一重要领域处于一个重要的发展关头，酱油产品以市场消费稳定、投资风险小、投资回报率高等传统产业的优势吸引着各种资本的投人。由于各种资本的投入，酱油市场呈现出从未有过的市场品牌多样化景象，酱油生产企业普遍感受到市场竞争的巨大压力。在美国，日本精制酱油已占据其80%的市场份额，中国酱油的地位则显得黯淡。在纽约几大超市基本上看不到中国酱油，中国酱油只有在华人超市出售，是这些超市到中国广东等地找工厂定点加工，然后贴上美国某某商行监制的标签后卖到美国来的。到了90年代初，日本酱油又开始进人中国市场，在北京、上海和广州各大超市，其产品以精美的包装和品质优良及不菲的价格，赢得宾馆饭店及高消费族的喜爱。日本人看好中国市场是有理由的，中国每年500万吨的酱油消费量远远高于日本每年120万吨的消费量，但中国酱油市场上高档酱油所占比例不足5%，随着中国经济的腾飞，人民生活水平的迅速提高，人民对高品质的产品需求也随之大增，而包装精美的日本酱油正好占据了这一市场空间。而与此同时，尤其在产品的高端市场上，中国酱油 行业 普遍存在着产品集中度低、生产规模偏小、技术、设备不先进、包装品牌意识不强等，在市场上仅仅依靠产量是没有市场竞争力的。日本等其他国家和地区的酱油生产企业早就对中国大陆市场虎视耽耽，随着法国达能控股淘大、日本龟甲万落子昆山、香港李锦记进军大陆，在国内消费市场上传统的酱油 行业 呈现出群雄争霸局面。
 

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