氧化铜粉产品概述及行业上、下游产业链分析（氧化铜粉项目市场投资商业计划书 -节选）

第一节 产品定义、性能及应用特点

氧化铜粉是一种棕黑色粉末，密度为6.3—6.49g／cm。，熔点为1326℃，溶于稀酸、NH4C1、(NH4)2CO3、氰化钾溶液，不溶于水，在醇、氨溶液中溶解缓慢。高温遇氢或一氧化碳，可还原成金属铜。

氧化铜粉的用途很广，作为一种重要的无机材料在催化、超导、陶瓷、搪瓷、玻璃、化学试剂等领域中有广泛的应用。它可用作催化剂和催化剂载体以及电极活性材料，还可作为火箭推进剂的燃速催化剂。

第二节 发展历程

铜粉是粉末冶金制品生产使用的重要原料。国际工业性铜粉的生产开始于20世纪20年代，当时使用的生产方法为还原铜氧化法和电解法。50年代以后，国际上出现了新的铜粉生产方法——置换沉淀法和水冶法，后来，又出现了雾化法。

我国于1958年开始了铜粉的试制工作。当时进行的是电解铜粉的生产试验。60年代中期，电解铜粉试制获得成功并投人小批量生产。70年代中期，我国建立了第一条电解铜粉的生产线。80年代并90年代，随着我国国民经济的迅速发展，铜粉用量大幅度增加。为了满足市场需求，国内一些大型企业通过挖潜革新和进行技术改造，使铜粉产量翻了几番。在此期问，相继建立和发展了l0多个铜粉生产企业，全国铜粉的生产能力达到4000t左右，年产量平均约1400t。

第三节 上游 行业 发展状况 分析

上游 行业 ——铜 行业

2008年全国矿产资源评价工作调查结果显示，铜矿区1248个，其中大型矿区37个。全国累计查明铜金属资源储量8531万吨。在全国各种铜矿床类型中，以斑岩型铜矿最为重要，保有资源储量占全国查明资源储量的43%，其次为海相(火山)沉积型铜矿、矽卡岩型铜矿。全国铜矿资源分布很不均匀，主要分布在西南三江、长江中下游、东南沿海、秦祁昆成矿带以及辽吉黑东部、西藏冈底斯成矿带。

2008年前三季度我国铜矿采选 行业 经济运行状况出现喜人的局面。2008年1-8月我国铜矿开采 行业 共开采铜选矿（产品含铜量）48.77万吨，同比增长4.14%；2008年1-8月我国同矿采选 行业 累计实现销售收入153亿元，同比增长48.97%；累计实现利润总额为42亿元，同比增长63.41%。

2008年前三季度，我国共进口铜矿砂及其精矿6.5万吨，同比增长51.11%；同期我国共出口铜砂矿及其精矿95吨，同比增长42.63%。我国铜矿进出口金额差别悬殊，是一个纯粹的铜矿进口国。

中国国内铜精矿的供应不到30%，超过70%的比例需要依赖进口，这远远高于中国铁矿石和石油的对外依存程度，而且从2001年至今，铜价的累计涨幅已经超过了400%。据力拓方面介绍，2008年上半年，中国铜精矿和废铜的进口分别为230万吨和260万吨，比去年同期增长了26%和19%。目前，力拓的铜产量在90万吨左右，没有出口到中国，虽然铜在力拓去年营业额中占到了40%，利润超过了50%。

鉴于我国铜矿资源有限，而铜产品需求又迅猛增加，目前铜冶炼和铜加工项目快速发展，根据2003年底我国保有铜储量计算，按当前开采规模，我国现有的铜矿储量仅能保证10年左右的开采需要，即使包括基础储量在内也只能保证20多年的开采需要。况且目前开采量也只能满足国内需求的20%左右，大部分资源和产品需靠进口解决。目前我国大宗铜产品包括铜精矿、粗铜、精铜、废杂铜和铜加工材等进口数量巨大。因此，充分利用国内外两种资源，贯彻“走出去”的方针，实施海外办铜矿成为解决我国铜精矿保障问题的关键。

1、旺季不旺，国内消费不佳

2007—2008年国内精炼铜表观消费图

                                                                                    单位：万吨

2008年3-5月是国内传统的消费旺季，通常在这期间铜进口增加迅速、中下游企业订单充裕、开工率高，因此也是铜价冲高的最佳时机。然而08年旺季消费量并没有达到预期水平。可以发现，在5、6月随着旺季的深入铜价并没有继续攀升，反而进入一个较长的盘整期。数据统计显示，5月未锻造铜及铜材进口量为19.9万吨，较4月大幅缩水19%。而4月精铜表观消费量为43.86万吨，同比下降3.73%。首次打破2007年以来国内精铜表观消费量持续上涨局面。且1-4月精铜表观消费量累计为164.91万吨，同比仅小幅增加0.19%，几乎与去年持平。此外，08年旺季在高铜价及供应充足的背景下，铜消费企业纷纷将存量降至较低水平，平均仅为2天多。同时这些企业均表示不同程度改变了采购策略，由以往盯货改为盯价，价低时补仓，价高时消化库存，使得今年不曾出现以往大量的备货行为。目前进入传统的消费淡季，国内需求维持平稳状态，虽然今年淡季需求可能不会非常低迷，但是也很难提震消费，刺激铜价上扬。“中国因素”很难在下半年对于铜价有所作为。

2、国内铜产量稳健增加

数据显示08年我国精炼铜产量保持稳健增加态势。2008年1-5月累计精炼铜产量48.86万吨，累计同比增加19.1%。其中，4月精炼铜产量32.9万吨，同比增加22.7%，5月产量32.4万吨，同比增加18.3%。08年冰灾、企业检修等未对精铜产量造成实质性影响，且5月12日发生在四川的地震，也没有对国内精铜产量稳步扩张造成影响。当时仅云南铜业表示，因交通运输问题铜销售受阻，但随后已得到解决。铜精矿方面，08年前四个月我国生产铜精矿含铜量达26.14万吨，累计同比增加4.8%；而在铜矿加工费再次下调21%的情况下，铜精矿进口1-4月竟达到187万吨，同比增长24%。铜精矿的雄厚存量为国内精铜产量提供坚实基础。此外，硫酸价格一直居高不下。在铜生产加工费用较低的现实下，硫酸作为生产铜的副产品，它的高价位无疑促使铜的冶炼企业加大生产，用以弥补加工费的缺口。

第四节 下游产业发展情况 分析

1、涂料油漆

“十五”期间，我国涂料 行业 在由计划经济向市场经济转型中逐步由不成熟、市场不规范稳步走向相对成熟和规范，其适应快速变化的经济环境和市场需求的能力逐步提升。

“十五”期间，我国涂料 行业 发展的十大特点：

一是全 行业 所有制结构发生重大变化，国有、民营和“三资”企业三足鼎立。目前主要国有企业有上海涂料、珠化集团及常州涂料化工 研究 院、青岛海洋化工 研究 院和北方涂料 研究 院等；民营企业经过十几年发展壮大，目前正向建立现代企业制度转变；世界前十位跨国公司都已在中国建厂并加快本地化，外资企业的资本占有量、市场占有率已提升到30％～40%。

二是全 行业 集约程度提升。2004年国家统计局公布的全 行业 1241家企业产品销售额为540亿元，其中销售额过亿元的企业数占5%，销售额占38.5%。 行业 集约度提升，销售收入和产量排前十位的大企业中，跨国公司和国内企业平分秋色，市场占有率在30%以上。

三是形成了三大涂料生产基地。经过10多年竞争和资源优化，市场经济发展最快的珠三角地区稳步发展，占总量的22.6%；长三角近几年是跨国公司投资最集中的地区，其占问题比例提升到了38.98%，而且以中高端产品为主；环渤海地区比例已占总量的13.1%，以北京、天津、河北为中心，是北方最大涂料消费和生产中心。这也是从另一个侧面表明了全 行业 集约程度逐步提升。

四是我国涂料进出口保持平稳并略有上升。据海关统计，2004年我国涂料进出口量分别为24.8万吨（金额7.25亿美元）和14.1万吨（金额2.32亿美元），分别比2003年提升0.8%和15%涂料出口仍以溶剂型为主。

五是全 行业 专业化及集团化发展步伐加快。首先进入中国的立邦、ICI、阿克苏·诺贝尔、IP、关西、PPG、Hemple等都是建筑、防腐、船舶、集装箱、汽车等涂料中的专业化公司。近几年来，我国形成了以秀珀、景江等为代表的地坪涂料专业企业，以江苏兰陵为代表的防火涂料、卷材涂料专业企业，以广东地区的华润、嘉宝莉、美涂士、展辰、大宝为代表的木器涂料专业企业。涂料原材料通用树脂也形成了三木、先达、长兴、江门等专业公司，它以商品化形式供应市场，其市场占有率达50%以上，专业化、集团化发展趋势明显。

六是调色一体化（色浆、设备、软件管理）在生产和销售中得到广泛推广和应用。

七是我国钛白粉产能快速增长，已居世界第二位。尤其是金红石型钛白粉以数倍的速度快速增长，并形成了一批主要生产基地，在一定程度上满足了涂料和建材市场的需求。但高档品种和产品质量仍有较大差距，涂料用金红石型钛白粉目前仍主要依赖进口。

八是标准化步伐加快。“十五”期间，我国对室内装饰材料中有毒有害的游离TDI、甲醛、“三苯”和重金属含量在标准中作出了明确规定。2004年试行的涂料ISO-14020环境标志系列认证标准将其标准提升到基本与国际接轨。

九是品牌意识和战略实施提升了全 行业 的整体竞争力。与跨国公司的大品牌相比，我国涂料企业的品牌意识起步较晚，但现在国内企业已把经营品牌作为树立企业形象和提升企业整体竞争力的头等大事。目前在 行业 中已涌现出8个建筑涂料（内外墙）中国名牌、几十个国家和地方知名品牌，但是距离“国际品牌”尚有差距。

十是企业技术研发投入增加，研发体系初步建立。许多企业相继建立了国家实验室、省市技术研发中心及博士后工作站。

目前，世界涂料总产量约2800万吨，其中建筑涂料占将近一半、约1100万吨到1400万吨左右。在工业发达国家，建筑涂料为消费比例最大的一类涂料，占涂料总产量的50%左右。美国建筑涂料年产量近10年来一直保持在270万吨左右，占其涂料总产量的52%。欧洲和日本也基本保持在这个水平。有关统计显示，世界涂料需求年增长率为3.7%，达到2800万吨。虽然世界涂料 行业 已经走过了高速发展时期，进入成熟时期，并且发达国家涂料市场已趋饱和，但是近年来发展中国家和地区商业经济的快速增长拉动了涂料市场的需求，特别是在亚太地区涂料市场增长更快。虽然印度、韩国和中国台湾也有较快增长，但中国大陆将以更快速度增长，年均增速将在6.6%。中国巨大的涂料市场潜力成为世界涂料大公司竞争的焦点。

纵观2008全年，涂料 行业 的发展基本趋于平稳。虽然市场波动，然而这种波动应该是属于任何 行业 在发展时的正常现状。就大的趋势来说，2008年对涂料 行业 来讲并不是寒冬之年，楼市的持续的低迷，原材料价格持续上涨，规模型的企业应该是又能力消化这两方面的压力的。同时，今年的几次提价行为，可以帮助涂料企业摆脱来自这两方面的影响的。

回首2008年，如果说对于涂料 行业 有影响的事件，那就是北京奥运会的举办。然而北京奥运会并没有给涂料 行业 带来太大的拉动力，奥运会的举办只不过是涂料 行业 发展历程中的一次有效的驱动力。在这里，也有很多人谈到奥运会对于涂料 行业 有影响的两个问题：

一是，奥运会来了，给涂料 行业 带来了很大的商机；二是，奥运会结束，涂料 行业 的发展将会趋缓。其实如果真正要总结奥运会对与涂料 行业 产生的影响，应该是两个方面。

奥运期间，涂料产品的运输问题。随着奥运会的如期举行，大部分奥运城市对于涂料等化工用品都会禁止进出，这将导致部分城市的涂料供销链条出现断链的现象。随着“绿色奥运”的观念的贯彻，人们的环保意识得到进一步的加强，尤其对与人们生活息息相关的涂料，环保意识加强了。此外，随着国家“平安奥运”政策的实施，也进一步加强了对于化工类产品的监管力度以及安全生产监督也得到了重视。基于这一点，对于那些未建立起科学的安全生产体系和不能生产出合格环保的涂料产品的企业无疑是致命的打击。

2008年，中国政府要加快转变经济发展方式，推进经济结构战略性调整。要把保增长、扩内需、调结构有机结合起来，而楼市持续低迷，使得涂料市场空间在一定程度上是呈现萎缩。国际燃油价格的不断上涨，涂料原材料价格的上扬。这两点在某种程度上给涂料 行业 带来的一定的影响。

2、化工 行业

我国的化工 行业 总利润1978年为169.7亿元，2007年则超过5300亿元，30年平均增速超过15%%。目前，我国已经成为世界第二大化工生产国和消费国。在这30年的中，中国化工 行业 大力推行自主创新，积极开展国际合作，高度重视节能安全环保工作，已经具备了相当的发展规模。

近年来，我国石油和化工业已形成门类齐全、基本适应国民经济发展的产业体系，中国已成为名副其实的化工生产大国和消费国。统计显示2007年，我国石油化学工业总产值达4.2万亿元，同比增长26.7%；工业增加值1.2万亿元，增长23.6%。但在市场需求的强劲拉动下，中国石化工业的发展远远不能满足当前国内巨大的市场需求，石化产品的进口增幅也在不断上升。

2007年，中国化工 行业 的投资、产值仍保持在高位增长阶段。市场人士认为，市场需求继续扩大、制度环境不断改善、比较优势依然存在、产业发展资金充裕、基础条件明显改善、中国经济更加开放等因素，支撑中国石油和化工 行业 仍有巨大的发展空间。

伴随着国际油价的跌宕起伏，2008年对于化工 行业 来说注定是不平静的一年。前期高油价带来的成本大幅上升尚未消化，接踵而至的全球性金融危机带来的需求大幅降低正深刻影响着整个化工 行业 。为了保增长、扩内需，我国进一步明确了“双松”的财政与货币政策，在此政策的强烈刺激下，预计从明年二季度开始，我国经济将逐步恢复增长动力，化工 行业 景气度将逐步上升。

3、陶瓷 行业

2008年受国际市场需求减弱、人民币升值、原材料价格和劳动力成本上涨等因素影响，我国出口增速放缓，在过去的9个月中，有8个月的出口增速是低于上年同期的。出口企业利润大幅减少。随着美国金融危机影响的不断扩大，进口需求回落，必然会对我国出口产生不利影响。出口企业困难进一步增加，这会对我国整体经济发展产生不利影响。因此，我国将从2008年11月1日起，适当调高部分劳动密集型和高技术含量、高附加值商品的出口退税率。将日用及艺术陶瓷出口退税率提高到11％；但建筑陶瓷不在此范围。

自6月份以来，众多陶企受累于多重因素，市场销售大幅下滑，不少企业库存爆满，甚至出现了停窑调节的现象，而在一些新型产区，新建的车间和生产线也明显放缓了步伐。进入7月份后，绝大多数陶企的销量同比都下降了20~30%，有的甚至下降幅度接近80%，即使降低价格也难以有效地增加销量。据不完全统计，2008年初至今已有近20家无钱自救的小型陶瓷企业纷纷倒闭。营销中心设在佛山南庄华夏陶瓷博览城的多家中小陶企关闭1、2条生产线，而所占的比重却不低于其生产能力的50%。在四川夹江、福建晋江及新兴陶瓷产区的江西都有不少陶企关闭部分生产线，有的甚至完全停产，而山东则早在几个月前就开始关停陶瓷生产线。

以新中源、新明珠、欧美等为代表，一些规模型企业纷纷藉迁移扩张之势在当地推出自己的区域品牌，期望利用区域品牌在本地的成本、物流和服务优势，在细分市场中赢得高份额。然而，由于品牌影响力与物流成本等因素的制约，区域性品牌的有效销售半径通常不会超过500公里。区域性消费市场尽管容量有限，但市场需求却同样是多样化的，抛光砖、瓷片、仿古砖“一个都不能少”，这也加剧了产品的频繁转换，与大规模生产形成矛盾，并在一定程度上丧失大规模连续式生产带来的成本优势。最先投产的几个企业首先感受到了压力，所期望的成本优势并没有如期而至，反而是全国大规模的转运遭遇了产区的物流瓶颈。目前这些企业都已减缓扩张的速度，并用“停窑调节”方式为生产线扩张后压力过大的库存产品买单。

建陶 行业 已从微利时代转入高成本时代。土地、税收、能源、劳动力等成本因素的上涨成为必然。加上来自政府环境保护、国内外市场需求变化、国外同行的竞争等方面的压力，很多企业在过去5年所积累的利润，将成为未来3年的成本。在经济寒冬中，抗寒能力差、最容易倒闭的企业具有5个特征：无品牌、无规模、无独特竞争力、无人才、无网络。随着竞争加剧，客户资源的掠夺和巩固在建陶 行业 显得非常重要。企业家在寒冬中要保持冷静、潜心学习，同时进一步提高道德修养和管理素质、明确整个产业的发展目标和方向。

科技创新是佛山陶瓷产业从以往的成本创新转变为价值创新、从大规模低成本增长向集约化高附加值发展的有利武器。在当前佛山陶瓷产业整治的关键时刻，许多企业徘徊在“关、停、转”的边缘，而无心科技创新。但是，无论是转移扩张还是本土升级，企业都应该进一步加强新技术、新材料、新工艺的研发与应用，只有这样，才能有效提高产品的科技含量，摆脱“中国制造”低质低价的形象，使“中国制造”向“中国创造”转变。

4、电子元件 行业

电子元器件制造业是电子信息产业链条中十分重要的一个环节。我国目前已经成为电子元件生产大国。2007年以来，我国电子信息全 行业 一直保持平稳发展，增速呈逐月小幅上升趋势，电子元器件 行业 也一直保持较快发展，高出全 行业 平均发展水平。2007年中国电子元器件市场需求达到1005亿美元，约占国内电子信息产品总市场的46.7%，占世界电子元器件市场的份额为24.2%，仍然保持世界第一大元器件市场的地位。2007年中国半导体市场出货上升到515亿美元，相比2006年的448亿美元增长15%。平板电视、3G和便携数码产品成为半导体应用市场的大热门和上升的主要动力。预计2008年中国半导体市场将扩大12%，年收入将上升至580亿美元。2007-2011年这5年间，中国集成电路产业销售收入的年均复合增长率将达到27.7%。到2011年，中国集成电路产业销售收入将突破3000亿元，达到3415.44亿元。届时中国将成为世界重要的集成电路制造基地之一。

尽管我国关键元器件和电子材料产业发展迅速，但是仍存在亟待解决的问题：目前我国电子元件 行业 中大、中、小企业的结构不合理，中小企业多，尚没有国际级的大公司。即使是元件百强企业中的大公司，核心竞争力也还很弱，在技术创新能力、多样化经营能力、适应市场能力和赢利能力等方面都与发达国家的大企业存在较大差距。未来电子元件 行业 将在上述方面做出改进。

电子元件 行业 是整个电子信息产业的基础，大力发展核心基础产业已经成为信息产业“十一五”期间的重点工作。“十一五”时期，在电子元器件方面，力争使集成电路、新型元器件等核心产业的规模翻两番，产业链进一步向上游延伸，元器件、材料、专用设备国内配套能力得到显著增强，集聚优势资源，形成一批在全球具有特色和影响力的产业基地和产业园，以及一批效益突出、国际竞争力较强的优势企业。预计到2010年，我国电子元器件总产量将达到30000亿只，销售收入达到2.6万亿元，阻容感片式化率达到90%。电子元器件国际市场占有率达到30%，国内市场占有率达到50%。新型显示器件产业具有较强的国际竞争力，建立起以企业为主体，产学研相结合的创新体系，形成可持续发展能力。逐步提高国产化水平，实现中、高档产品满足国内市场需求的50%以上，中、低档产品基本满足国内市场的需求。

5、胶粘剂 行业

近年来随着我国经济的高速发展，胶粘剂 行业 也迅猛发展。产量及销售额高速增长，20年来平均增长率达l7.8%，远高于我国GDP的增长。新产品、新技术不断涌现，除传统的白乳胶、三醛胶、氯丁胶及瞬干胶以外，还涌现了如聚氨酯结构胶和密封胶、热熔胶，和热熔压敏胶、有机硅密封剂和胶粘剂、改性丙烯酸酯胶、厌氧胶、改性环氧树脂胶等迅速发展起来的新产品。目前我国胶粘剂和密封剂已拥有低、中、高档产品牌号上万种，不仅能基本满足国内需求且远销国外。产品出口量大幅增长，平均年增长率为22%，出口的主要国家和地区包括美国，和东南亚、日本、韩国、台湾、香港等。产品质量也有了较大的提高。

“十一五”期间，合成胶粘剂 行业 将有巨大发展，这意味着胶粘剂 行业 所需原料和相关助剂的国产化进程将变得越来越迫切。中国胶粘剂工业协会秘书长龚辈凡在近日举行的第十届中国国际胶粘剂及密封剂展览会新闻发布会上做出如上表述。

“十一五”我国各类胶粘剂及密封剂的需求量每年将以高于10%的速度增长，到2010年总产量将达到730万吨，总价值达570亿元。届时我国胶粘剂及密封剂产量将居世界第一位，销售额居世界第三位。

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