高强度石油压裂支撑剂行业相关产业链分析

第一节 上游产业发展状况 分析

高强度石油压裂支撑剂以铝矾土矿为主要原料，以下就以其为上游 分析 发展状况。

铝矾土又称矾土或铝土矿，主要成分是氧化铝，系含有杂质的水合氧化铝，是一种土状矿物。白色或灰白色，因含铁而呈褐黄或浅红色。密度3.9～4g/cm3，硬度1～3，不透明，质脆。极难熔化。不溶于水，能溶于硫酸、氢氧化钠溶液。主要用于炼铝，制耐火材料。

我国铝土矿资源比较丰富，在全国18个省、自治区、直辖市已查明铝土矿产地205处，其中大型产地72处(不包括台湾)。主要分布在山西、山东、河北、河南、贵州、四川、广西、辽宁、湖南等地。

我国的铝土矿资源曾经非常丰富，耐火 行业 使用的优质铝矾土资源主要分布在河南三门峡地区和山西平陆地区，这里的高铝矾土多为松体料，气孔高，体密低，是生产刚玉的最佳原料。改革开放以后，为了鼓励 行业 的快速发展，国家对矿区开采审查比较宽松，在河南三门峡山区，大小竖窑星罗棋布，铝矾土大量开采并大量出口。但是，由于外国同行的压价和业内的不良竞争，虽然铝矾土每年出口数量巨大但却并未给企业带来丰厚的利润，反而种下了资源日益枯竭的恶果。

近几年，国家陆续颁布相关政策取缔非法的矿区，一定程度上抑制了私开滥采的现象;并通过征收“矿山安全保证金”等方式对稀缺资源进行有效的保护，铝矾土的开采及应用逐渐进入正常的轨道，价格也稳定上涨。

2008年初，多年不遇的强雨雪天气严重阻碍了矿山的生产作业和道路运输，铝矾土供应严重短缺，下游企业需求旺盛，价格也迅速上涨。春节前，88铝矾土块料的企业报价普遍保持在900—950元/吨，并且供应紧张。

春节后，天气逐渐转暖，生产环境和道路运输亦恢复正常。下游企业由于节前铝矾土储备不足，节后恢复正常生产需要大量的铝矾土资源供应，铝矾土供应更加紧张，价格也强势冲高，88铝矾土块料价格涨到1000-1150元/吨的价位。

3月以后，煤炭供应偏紧对铝矾土熟料价格上涨提供了强力的支撑。由于生产用煤供应不足，加上价格上涨、品质下降等原因，铝矾土生产成本大幅提高。至四月中旬，铝矾土市场主流报价已攀升到1400元/吨。

5月末，随着奥运的临近和国家环保政策的深度落实，传统上使用竖窑煅烧铝矾土的生产工艺逐渐被取缔，环保清洁的回转窑成为加工企业的首选，由于新老工艺的交替，铝矾土熟料供应更为紧张，个别企业的报价已逼近2000元/吨。

奥运前后，下游企业大量备货，由于我国自产铝矾土很难充足供应，而国外如印尼、澳大利亚等地的铝矾土进口也呈下降的趋势，目前铝矾土供应紧张，货源不足，部分企业就算资金充裕也难以找到稳定的货源。并且价格极不稳定，个别库存充足的经销商更是出现哄抬物价的现象。我们预计，未来两个月铝矾土供应紧张的状况难以改观，价格仍将继续向高位攀升。

第二节 下游产业发展状况 分析

1、发展现状

我国目前主要生产油区有25个(大庆、吉林、辽河、华北、大港、冀东、新疆、塔里木、吐哈、玉门、青海、长庆、四川、胜利、中原、河南、江汉、江苏、滇桂黔、新星、天津、深圳、湛江、延长、上海，据中国石油和化学工业协会资料)，其中，大庆是我国最大生产油区，生产能力约为5300万吨。胜利是我国第二大生产油区，生产能力约为2660万吨。辽河是我国第三大生产油区，生产能力1400万吨。

与国外相比，我国油田总体生产能力和生产效率低，如美国原油采收率可达50%，而我国全国平均仅为29%(不包括三次采油)。我国石油开采业基本特点是，主力油田进入开发中后期，油田综合含水率上升，成本增高，效益下降，增产难度大。

2008年，受国内原油加工亏损、加工进口油给予增值税返还优惠等因素影响，上半年特别是二季度国内原油生产受到一定影响，上半年原油产量同比增长1.7%，而二季度原油产量同比只增长0.8%。下半年，国内原油加工利润上升，原油产量增速有所回升。2008年，原油产量1.89亿吨，同比增长1.07%。

2008年，国内石油需求仍保持较快增长，但全年各季度市场需求变化较大。2008年，我国石油表观消费量达38965万吨，比2007年增加2395万吨，增长6.5%，增幅较2007年上涨1.7%。石油对外依存度为51.3%，比2007年的50.5%增加0.8%。

受全球金融危机、国际油价波动、特大自然灾害以及国内宏观调控政策等多种因素的影响，2008年国内石油市场起伏变化比较大，呈现以下特点：一是全年石油需求很不平衡，上半年一度出现油品供应紧张的局面，下半年市场却走软。按季度对比，二季度石油需求量全年最大，石油表观消费量达到10044万吨，此后逐季下降。二是成品油供应仍保持较快增长，但增速回落，且沿海地区与内陆地区增长不平衡。三是石油进口继续较快增长，对外依存度突破50%。

2、进出口

据海关总署统计，2008年我国累计进口石油（含燃料油）21853万吨，比2007年增加2156万吨，增长10.9%。其中，全年累计进口原油17888万吨，同比增长1571万吨，增长9.6%。同期，累计出口石油1868万吨。进出口相抵，全年石油净进口19985万吨，同比增加2228万吨，增长12.55%。

2008年，我国全年原油进口平均价为每吨723.03美元，比2007年的488.9美元上涨234.1美元，涨幅为47.9%。原油出口平均价格每吨716美元，比2007年上涨282.3美元，涨幅65.1%。成品油进口平均价格为每吨358.98美元，比2007年的486.3美元减少127.3美元，降幅为26.2%。成品油出口平均价格每吨802美元，比2007年的589.9美元上涨212.1美元，涨幅36%。

2008年，我国进口原油的50%来自中东地区，进口量8970万吨，同比增加1696万吨，增长23.3%；其次为非洲地区，进口量5395万吨（占30%），增加90万吨，增长1.7%；欧洲和西半球进口量3025万吨（占16.9%），减少138万吨，下降4.4%；亚太地区进口量498万吨（占2.8%），减少76万吨，下降13%。进口国家中，进口量排名前五位的分别为沙特（3637万吨）、安哥拉（2989万吨）、伊朗（2132万吨）、阿曼（1458万吨）、俄罗斯（1164万吨）。

3、展望2009年

2009年，国际金融危机将继续扩散和蔓延，世界经济增长继续减速，国际原油价格可能在低位震荡，国内原油需求增速也将放缓，这对于我国油气 行业 既是挑战也是机遇。

根据国内外权威机构和经济学家对我国经济未来走势的估计，我国经济在2009年一、二季度经济增速可能继续走低，三季度有可能回升，四季度增速渴望加快，全年经济增速渴望达到8%。因此，2009年我国石油需求有望继续增长，但增速明显回落。

从国际石油市场看，全球经济短期内难以走出低谷，世界各大机构和权威人士普遍认为，2009年国际石油需求和价格走势将继续受到经济低迷的影响，预计全年国际平均油价低于2008年。但由于目前国际油价已跌到每桶40美元以下，再深幅下跌的动力减弱。

面对新形势，国家能源局提出，2009年油气工作的总体思路是：认真学习实践科学发展观，继续解放思想，坚持改革开放，统筹国内外两个大局，加强战略思维和体制创新，抓住机遇，迎接挑战，确保国内石油继续稳定增长、天然气产量快速增长，进一步完善油气供应战略布局工作，建立健全应急安全体系，推动油气 行业 科学发展。

为此，国家能源局要求，要继续做好油气 规划 ，加强政策 研究 和法规建设，促进体制创新和科技进步，坚持加大资源勘探力度，努力实现东部稳定，加快西部发展，确保国内原油产量稳中有升，天然气产量快速增长。继续把天然气工业作为我国转变发展方式、推动产业结构优化升级和建设环境友好型社会的重要抓手，不断完善天然气管网和储气调峰手段，积极推进液化天然气项目。继续 规划 建设一批重点油气管道，推动油气国际合作，完善储备体系，努力构建安全、稳定、经济、可靠的油气供应体系。

 

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