我国常用有色金属冶炼行业经济运行情况

第一节 2006年我国常用有色金属冶炼 行业 发展基本情况

一、我国常用有色金属冶炼 行业 发展现状 分析

1、总体运行情况

2006年，我国有色金属工业继续呈现出快速发展的态势，十种有色金属产品产量持续增长，规模以上企业尤其是资源型企业经济效益大幅度提高，有色金属进出口额平稳增长，投资结构总体向好的方向发展。

1）总体生产情况

2006年，有色金属工业生产与销售收入实现快速增长，且月度增速逐步加快。全年工业总产值累计增长59.52%，增速比上年提高23.27个百分点，比上半年提高3.65个百分点；实现销售收入增长60.53%，增速比上年提高25.69个百分点，比上半年提高3.98个百分点。在所属子 行业 中，所有子 行业 的产值和销售收入都保持高速增长，增幅比上年明显加快，相对而言，铜冶炼、铅锌冶炼增势迅猛，而有色金属合金制造业增势较缓。

2）效益 分析

随着市场价格的大幅度提高，在企业生产和市场需求明显加快的基础上，2006年有色金属 行业 经济效益明显好转，企业利润成倍增长，企业亏损明显下降。全年有色金属 行业 实现利润累计增长105.23%，增速比上年上升66.3个百分点，比上半年提高5.92个百分点；亏损企业亏损额累计下降28.94%，减亏幅度比年同期提高73.61个百分点，比上半年提高29.13个百分点，呈逐月加快态势。

从所属子 行业 分析 ，2006年，铜冶炼、铅锌冶炼以及铝冶炼 行业 利润增长势头强劲，而有色金属压延加工业利润提高幅度较小。2006年，除铜冶炼、有色金属压延加工业亏损企业亏损额出现增长外，其它三个子 行业 亏损额大幅度减少，其中，由于上年亏损幅度很大，今年以来铝冶炼业减亏幅度最为明显。

3）成本费用 分析

随着企业生产和销售的大幅度增长，有色金属 行业 各项成本、费用实现较快增长。2006年，产品销售成本增长59.67%，增幅比上年提高24.05个百分点；销售费用增长21.54%，增速比上年减缓0.58个百分点；管理费用增长31.64%，增速比上年提高19.58个百分点；财务费用增长32.5%，增速比上年提高14.54个百分点。从子 行业 来看，销售成本都保持较高增长且增速比上年同期明显加快；各项费用都保持较高增长速度，但有色金属压延加工业的产品销售费用、铅锌冶炼和有色金属合金制造业的管理费用、铅锌冶炼的财务费用增长速度比上年有所减缓。

2、市场供需 分析

1）产量 分析

2006年，有色金属所有产品产量均实现增长，其中，十种有色金属、矿产铝、金属镁、氧化铝、铝合金、白银、铝材增幅比上年有所提高。受房地产、出口等市场需求的影响，氧化铝、铝合金、铝材增速分别高达54.01%、32.33%、36.86%，且增幅分别比上年提高30.76、15.48、8.1个百分点，国家 行业 治理整顿的效果有限。

2）销售和库存

2006年，有色金属 行业 工业销售产值与产成品库存同步呈现加快增长，且各月增速逐渐提升。全年，有色金属 行业 工业销售值增长60.08%，增速比上年提高24.45个百分点，比上半年提高5.07个百分点；产成品库存增长53.08%，比上年提高25.29个百分点，比上半年提高2.06个百分点。从所属子 行业 来看，在效益大增的刺激下，所有子 行业 的工业销售和产成品库存增速都明显提高。

3）进出口 分析

受国际市场价格高启的影响，2006年有色金属业出口交货值实现高速增长。全年累计完成出口交货值增长59.22%，增幅比上年提高了30.6个百分点，比上半年提高12.42个百分点。各子 行业 产品出口均实现较快增长，其中，铜产品出口受国际铜上升的影响最大，2006年出口增幅比上年上升198.12个百分点，而有色金属合金制造业出口增势相对较缓，2006年增幅比上年下降33.87个百分点。

2006年，有色金属产品中除未锻造的锑粉末及废碎料、未锻造的锡及锡合金、未锻造的铝（包括铝合金）出口下降外，其他有色金属产品出口保持高速增长，增幅比上年有所提高，其中，铜材、铝材等增幅提高相对较慢，在国际市场价格保持较高水平的情况下，说明国家限制“两高一资”产品出口的政策效果有所显现。

2006年，有色金属 行业 进口产品中废铜、铝材、废铝进口实现增长，其他产品进口下降明显。其中，未锻造的铜及铜材、未锻造的铜（包括铜合金）、废铜、废铝进口增幅比上年下降较多。

3、价格 分析

2006年，在需求稳定以及近年来宽松的货币政策背景下，国际国内投机资金不断进入大宗商品交易市场，引起包括有色金属在内的大宗商品价格持续上涨。2006年前5个月有色金属价格大幅上涨，6、7月份价格在剧烈波动中大幅回落，经过两个月的稳定盘整后，第四季度价格又恢复涨势，一些金属品种都创造了历史高位。预计2007年，有色金属价格总体将继续有所上涨，但幅度将较2006年有所减缓，个别品种有可能回落。

国家发展改革委价格监测中心编制的国际市场商品价格指数显示，12月份，国际现货市场有色金属价格水平比上月略降0.5%。其中铜价比上月下降3.98%，锡、镍、铅价格分别比上月上升10.58%、7.93%、5.12%。6种有色金属期货价格中，铜、锌期货价格分别比上月下降4.55%、0.14%，铝、铅、锡、镍期货价格分别比上月上升3.31%、4.33%、10.01%、7.95%。

有色金属冶炼及压延加工业出厂价格在9月份上涨幅度达到年内最高的28.5%之后，升幅度有所趋缓，12月份上涨23.7%，而上年同期为11.7%。其中，主要有色金属品种价格大幅上涨，尤以铜、镍、锡为最。2006年1-5月份，我国36个大中城市现货市场电解铜、铝、锌、铅、锡、镍等6种主要有色金属全面上涨，5月中旬，除铅、镍以外，均达到全年的最高价格，分别是每吨75926元、23334元、34457元、11877元、90805元、19.68万元，比年初累计上涨了78%、21%、108%、17%、20%和54%。5月以后，铜、铝、锌、铅、锡价格高位回落，并出现大幅波动的情况，镍价也有所下跌。8、9月，有色金属价格总体呈现高位企稳态势，至9月份有色金属价格涨幅已经超过前3年之和。10月以后，有色金属价格走势略有所分化，但仍然保持坚挺。至12月底，36个大中城市现货市场电解铜、铝、锌、铅、锡、镍现货价格分别达到每吨67250元、21997元、34324元、15036元、89056元、313300元。从全年情况看，6种金属价格分别累计上涨了58%、15%、107%、48%、18%和145%。

4、 行业 投资 分析

受国家宏观调控政策的影响，9月份以来有色金属 行业 固定资产投资投资偏快现象得到抑制。2006年累计，有色金属业完成固定资产投资达到973.86亿元，同比增长27.9%，增速比去年同期下降4.5个百分点，比前三季度减缓4.1个百分点，比上半年减缓4.8个百分点。

总体而言，在国家宏观调控政策和市场的共同作用下，2006年有色金属工业投资结构总体向好的方向发展，但冶炼投资规模仍然偏大，产能呈急速扩大趋势。2005年有色金属工业完成固定资产投资880.7亿元，是2000年的5.03倍，年均递增率为38.2%。到2005年末，我国10种有色金属冶炼生产能力总规模达到2105万吨/年，是2000年的2.42倍；铜材生产能力达到666万吨/年，是2000年的2.56倍；铝材生产能力达到895万吨/年，是2000年的2.53倍。而近年来，氧化铝项目建设更是热情高涨，预计今年年底全国氧化铝生产能力将达到或超过1500万吨。铜冶炼投资扩产的欲望也较强。目前，我国在建、拟建铜冶炼项目18个，建设总产能约205万吨，是2004年全国产能的1.3倍，2007年底我国将形成近370万吨的新冶炼能力。而目前国内铜矿自给率仅为30%左右。铅锌冶炼产品在高价位影响下，产能增长的趋势也比较明显。

二、我国常用有色金属冶炼 行业 市场特点 分析

1、我国铜的生产和消费相对比较集中

据统计，西北地区铜产量、消费量均为全国最低，而华东地区的铜产量、消费量均居全国之首。各个地区的产销不完全平衡。华东、西北、东北、西南地区的铜产量大于消费量，而华北、中南地区的铜产量小于消费量，尤其是广东省，年产需缺口达8万吨，因此形成铜从东北、西北流向华北地区，从西南、华东流向中南地区的流通格局。

长期以来，由于我国的铜一直属于短缺商品，国家对铜实行“宽进，严出”的进出口政策，进口原料关税2%，出口关税曾高达30%，每年都需要进口相当数量的铜原料及铜材，使铜的进口量远远大于出口量。99年，由于国内铜产量提高，国内供略大于求，国家开始逐步取消出口关税，铜的出口量有所提高。
2、我国精锌贸易由大量净进口转为少许净出口

2006年全年出口精锌32.5万吨，比2005年增长164%；全年进口精锌31.8万吨，比2005年减少18.8%，全年净出口精锌7228吨。但是，从锌产品总的贸易情况看，仍然为净进口。全年净进口锌精矿40万吨左右金属量，净进口锌合金19.8万吨，净进口锌废料7万吨，净进口锌材3.8万吨，净出口氧化锌2.9万吨金属量。

三、我国常用有色金属冶炼 行业 技术发展状况

我国发展成为仅次于美国居世界第二位的有色金属生产大国和消费大国。自改革开放以来，经过科技功关、技术开发和引进技术消化吸收，有色金属生产技术从地质找矿、采矿选矿、金属冶炼压延加工已经有了很大发展，主要生产领域的主要工艺技术已经达到或接近国际水平。

随着世界经济一体化进程和我国经济的快速发展，作为国民经济基础产业的有色金属冶炼加工业的技术水平、装备水平也在不断提高，中高档有色金属材料生产能力大幅度提升。目前，国际中档甚至部分高档有色金属材料市场为我国企业占领。

通过大规模的技术改造，我国有色金属工业先后淘汰了一大批落后的生产工艺，加大了资源开发和原料保障能力，积极发展深加工产品，不仅满足了国内需求，有的高附加值的产品，例如高精铜铝材产品还大量出口海外。

近几年来，有色金属工业在技术研发方面取得了不少成果——我国已研发出具有自主知识产权的选矿拜耳法、高性能炭/炭航空制动材料制备技术等多项自主创新成果，特别是“高性能炭/炭航空制动材料制备技术”还荣获了2004年度国家技术发明一等奖。除此之外，我国电解铝技术的一些主要生产技术指标已达到世界先进水平。目前，我国已将该技术输出到印度、哈萨克斯坦等国。

我国每年进口的废旧金属占全球贸易量的1/3，我国已经成为世界上进口再生资源最多的国家。在有色金属再生领域，我国也已经自主研发出了一系列的技术和加工工艺。

1、部分大企业技术装备水平明显提高

通过对江西铜业公司、铜陵和大冶有色金属公司、长城铝业公司、平果铝业公司、青铜峡铝厂、株洲冶炼厂及华北铝业公司、洛阳铜加工厂、株洲硬质合金厂等企业重点改扩建项目的实施，采用了世界上最先进的铜铝冶炼和加工技术与装备，如奥托昆普闪速熔炼、诺兰达熔池熔炼、拜耳法生产氧化铝、160KA以上预焙阳极铝电解槽、高精度铜铝板带（箔）轧机等，使一批有色金属生产基地的工艺技术装备达到了国际先进水平。

2、依靠科技进步，主要技术经济指标明显改善

通过推广强化熔炼、铝电解槽大型化、低浓度SO2烟气制酸等先进工艺技术，有色金属 行业 主要经济指标取得了很大进步。近年来，氧化铝综合能耗，铝锭综合电耗，铜冶炼综合能耗，氧化铝、电解铜、电解铅、电解锌的制造成本等均有了显著下降，增强了企业的市场竞争能力。

3、中小企业技术装备落后，环境污染严重

按生产能力计算，目前技术装备达到国际先进水平的不足20%。大多数中小企业技术装备落后，众多小冶炼企业仍采用土法工艺，浪费资源，污染严重。中小炼铜厂仍沿用落后的反射炉、鼓风炉工艺，SO2利用率只有65%；中小铅冶炼企业，普遍采用烧结锅炼铅工艺，烟气浓度低，无法利用，每年排入大气中的硫达25万吨；铜、铝加工“二人转”等落后轧机设备仍占相当比重。

第二节 我国常用有色金属冶炼 行业 存在问题及发展限制

我国有色金属工业面临较好市场环境，保持良好发展态势，产量持续增长。总体向好的情况下，也存在一些问题值得探讨和 研究 。

当前我国有色金属工业发展面临的主要问题：

1、矿山原料有效供给仍是影响有色金属工业发展的最大问题

在市场高价位刺激下，2006年国内原料供应增长较快，但矿山资源总量有限，有色金属的原料供给总体格局没有大的变化。尽管由于国产氧化铝产量大幅度增长，国产氧化铝供应比例上升，但仍需大量进口氧化铝，同时还要进口大量铝土矿（2006年前10个月铝土矿进口802万吨，预计全年铝土矿进口量在1000万吨左右），因此主要有色金属原料供给仍是关系有色金属工业发展的第一大问题。

2、有色金属冶炼固定投资规模仍然偏大

2006年有色金属工业固定投资结构总体向好的方向发展，但冶炼投资规模仍然过大。有色金属新开工项目投资增幅明显回落，但铜、铝冶炼新开工项目投资规模仍然偏大，且有回升迹象，应倍加关注。

3、氧化铝项目投资热情高涨，产能增长过快

在国家宏观调控和市场因素的共同影响下，电解铝产能过快增长的势头已经得到抑制。但在氧化铝供应缓解、电解铝价格回升后，停建的电解铝项目是否重新开工建设值得关注。因市场紧缺和巨额利润的诱导，氧化铝建设热情高涨，预计2006年全国氧化铝生产能力将达到1500万吨左右。铜冶炼在供需矛盾的影响下，现有主要铜冶炼骨干企业投资扩能的欲望较强。铅锌冶炼在市场高价位影响下，产能增长的趋势也比较明显。

4、有色金属工业利用国内外资本市场存在的问题

1）通过资本市场进行结构调整的力度不足

我国有色金属工业结构性矛盾突出，企业组织结构不合理，生产经营高度分散，急需进行资产重组和结构调整。

2）利用资本市场的途径过于单一

目前我国有色金属工业企业法人治理结构尚未普遍建立，企业在证券交易所上市的主要目标仍然是筹集发展资金。通过企业债券、风险投资和创新基金进入资本市场的通道基本没有形成，利用期货融资尚处在初级阶段，不但对企业筹集发展资金不利，而且已经对企业制度创新产生了消极影响。

3）国有股一股独大的问题十分突出

如果国有股一股独大的问题不能得到妥善解决，不仅影响我国资本市场的发展，而且对有色金属工业企业的体制创新也非常不利。

4）一些有色金属工业企业对利用资本市场认识不足

目前国内一些有色金属工业企业对利用资本市场认识不足，主要存在两个认识误区：一个是认为企业上市就是为了筹集资金，没有把企业进入资本市场作为企业制度创新来对待；另一个误区是把企业股份制改造当成私有化，没有作为建立企业法人治理来对待，特别是一些民营企业更是如此，从而导致在有色金属工业上市企业中少有民营企业。实际上民营企业更应该建立企业法人治理结构，否则难以健康发展。
 

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