卷烟纸行业未来发展预测及投资前景分析

第一节 当前 行业 存在的问题

近10年来，随着卷烟纸生产设备和技术的引进和发展， 行业 竞争的加剧，使我国的卷烟纸生产水平有了突破性的发展，逐步实现了以产顶进，并形成了目前以杭州华丰、云南红塔蓝鹰、牡丹江恒丰、嘉兴民丰、四川锦丰5大纸厂为主，各中小纸厂为辅的卷烟纸供应格局，其中5家生产厂家基本占据了国内卷烟纸市场的90％。但随着摩迪与中烟合作的敲定，国内市场已趋饱和并将呈现供大于求的格局。

目前，随着全球禁烟运动的深入开展，人们高度关注吸烟对身体健康的影响，提高吸烟的安全性已成为全球关注的焦点。卷烟纸生产如何配合卷烟生产厂家来实现国家提出的“高香气、低危害、低焦油”要求已成为各个生产厂家亟待解决的问题，也是卷烟纸生产厂首要解决的技术问题。在加入WTO后，卷烟纸进口关税逐年下调，到目前已降至7.5％，国内产品的优势已不明显，国际卷烟纸造纸厂摩迪、瓦腾斯等进入中国市场后，国内卷烟纸将面临的是新一轮更残酷的市场和技术等全方位的竞争，现有的卷烟纸供应格局将不可避免地被打破，卷烟纸市场将进入重新洗牌阶段。

卷烟工业的发展使我们的卷烟纸制造 行业 的发展成为必然。随着我国卷烟工业省内联合重组的完成，国内已形成17家产销规模超100万箱的大型卷烟工业企业。烟草 行业 除了在国内进行整合外，各烟草集团公司自20世纪90年代初已逐步进行国际战略联盟，比如上海烟草(集团)公司与康驰烟酒集团在20世纪90年代初进行联盟，2002年将军集团和阿联酋东方公司联盟，2003年红塔集团与德国利是美公司联盟等。面对国际造纸同行的进入，面对卷烟 行业 的整合和国际战略联盟的稳步推进，使得在烟草工业中占有一席之地的卷烟纸制造 行业 的发展成为必然，因此，我们的卷烟纸制造业怎样在日趋激烈的竞争中寻求一条持续稳定发展之路，成为一个迫在眉睫的问题。

第二节 行业 未来发展预测 分析

对于卷烟纸企业来讲，烟草产品的变革趋势在为其开发新功能卷烟纸、水松纸和系列创新型产品拓展市场空间的同时，亦对其技术装备提出了更高的要求。其次，卷烟纸企业之间的竞争力度因烟草业集中度的提升将变得更加激烈。最终只有那些基于组织革新和技术提升，能够源源不断地创造出竞争优势的卷烟纸制造企业才可能胜出。

这种态势催生了各卷烟纸制造商对于固定资产投资的热情。因为 行业 的资本密集型特征和市场容量的有限性决定了企业要想保持竞争优势，必须首先要在生产上实现规模化；其次要能够快速调整产品结构（依赖技术更加先进的生产线）。因此出现了高档卷烟纸项目疯狂上马的现象。这种行为导致 行业 产能过剩，而产能过剩势必会加大企业间的非正常竞争。此外，由于加入WTO后，卷烟纸关税下降幅度较大，随着进口卷烟纸价格降低，国内卷烟纸也随之降低售价，卷烟纸利润率趋于下降趋势。

国家对卷烟生产实行总量控制并实行专卖制度。国内年卷烟生产总量基本上在3400万箱左右，由此得出市场对卷烟用纸（不包括滤嘴棒纸、水松纸、标签纸、各类包装用纸等）的需求量多年来基本保持在8.5～9.0万吨/年，而进口的卷烟纸大约为1万吨/年左右。国内卷烟纸生产企业有近20家，目前具有较强竞争实力，市场占有率比较高、设备配置以及工艺技术比较先进的主要有嘉兴民丰特种纸股份有限公司、云南红塔蓝鹰纸业有限公司、杭州华丰纸业有限公司、牡丹江恒丰纸业有限公司和成都锦丰纸业有限公司五家。

上述五家卷烟纸生产企业基本上瓜分了国产卷烟纸市场的80%以上。近几年来，5家企业先后引进了生产线。在引进的卷烟纸生产M线中，主要有法国Allimand公司的设备和德国Voith的设备。目前国内共有8条引进的生产线从事高档卷烟纸的生产，其生产总能力已达7万多吨，超过国内高档卷烟纸市场需求。同时由于消费的分层次，高档卷烟纸约占卷烟纸总量的不足70%。还有一部分国产纸机一直用于卷烟纸的生产，这些生产线由于历史、设备和配套技术等原因较难从事高档卷烟纸的生产，产品主要集中在中、低档卷烟纸上。目前国内卷烟纸的总生产能力已经达到13万吨以上，产量也超过消耗量，供大于求。随着高档卷烟纸用量增加，中、低档产品的市场份额很有可能将逐渐萎缩。

由于市场对产品质量的要求不断提高，多种花纹卷烟纸、防伪卷烟纸的市场需求不断增加，几年前改造的生产线又不能满足市场需求。近年来，烟厂对卷烟纸的用途不再局限于包装，更注重其装饰性，对印刷美观性的有了更高的要求。从原来单一的单色品种发展到多色产品，并且多色产品的比例逐年提高。而随着卷烟健康环保的呼声日高，作为降低焦油含量、减少吸烟危害的重要手段之一，静电和激光打孔型水松纸发展迅猛，特别是激光打孔水松纸成为今后重要的发展方向。另外，有些卷烟厂还需要卷烟纸具有防伪技术。卷烟纸的高档化趋向，无疑需要造纸企业开始“第二次起跑”。

第三节 行业 投资前景 分析

近几年，“中国制造”的卷烟纸产量一直增长迅速，尤其是具有高附加值的高档产品的生产有显著增长。产量的持续快速增长不仅是由于中国卷烟制造商对不断增长的需求的高期望值，而且还被看作是政府和制造商都希望在卷烟出口上有所突破的结果。

目前我国卷烟纸不断增长根本的原因在于不断增长的国内和出口需求。

首先，国家烟草专卖局——中国烟草业的监管人——已经提出中国的制造商生产卷烟纸作为进口替代品。

其次，烟草业一直在进行基本结构的改革。在北京举行的国家烟草工作会议的讲话中，国家烟草专卖局局长姜成康提出了“合并10个大的烟草制造企业集团，发展10个大的具有竞争力的卷烟品牌”的建议。在这一政策下，中国烟草制造商正逐渐意识到将现有产品集中在著名的、高质量品牌的重要性。对低档卷烟纸的市场需求将会逐渐减少，而对高档卷烟纸的需求会增加。“安装新的生产线目的是提高产品质量、增加产量、满足中国大型烟草制造企业生产的需求，以及具有竞争力的较大卷烟品牌合并或发展的需求，”傅说。“这对于像我们这样的高质量的制造商来说是一个机会。大的、具有竞争力的卷烟品牌需要质量稳定的支持原料。

烟草制造商想要那些减少焦油含量和其它有害物质的卷烟纸产品，于是高透气度卷烟纸很受欢迎。其次，制造商希望卷烟纸能使他们的品牌看起来独特、有特色。比如，中国最大的烟草制造商——红塔集团——在它的platinummounthongta品牌上使用亚麻卷烟纸，提高了纹理质量。

中国政府权威部门和国内国外制造商都希望使中国成为一个大的卷烟纸制造基地，并由此走向国际市场。中国一直在提高地方化的卷烟纸生产，国家烟草专卖局宣布了出口卷烟纸的意向。

同时，国外投资者对当地卷烟纸市场有很高的期望。相对便宜的人力和生产成本也非常吸引人。“将工厂转移到中国”成为这一议程的主要部分。

由此可见，随着全球烟草包装正处于变革时期，从事烟草包装产品生产的企业将迎来一次机遇。未来几年，我国卷烟纸的需求量将持续看涨，卷烟纸 行业 投资前景良好。

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