铜业行业市场竞争分析及预测

第一节 行业 竞争特点 分析 及预测 

一、其他 行业 进军铜产业 

中国铝业公司以老朋友新对手的面目进入铜产业。中铝公司推行相关多元化发展战略,采取收购、参股等多种方法,使铜产业形成了一体化。预计中铝公司下一步发展目标应是怎样做大做强铜产业,化解铝产业单一化的市场风险。由此,可以推测,今后,其他 行业 进入铜产业也是一种正常的竞争现象。

二、成熟的铜业公司实施了扩张战略 

如铜陵有色、江西铜业、云南铜业、金川集团公司等,这些公司电解铜产能迅速扩张。为化解市场风险,大多数成熟的铜业公司采取了后续一体化发展战略,铜加工项目正在得到有效实施。

三、新公司以大规模、高起点强势进入铜产业 

山东阳谷一家民营企业,引进闪速熔炼、冶炼新技术,正在建设一座年产40万吨电解铜厂,而且该项目得到了地方政府和外资的支持。目前,对新手进军铜产业,业内各方说法不一。由于进入铜产业投资过大,这些新手又面对成熟大型铜业公司的强劲竞争,未来究竟结果怎么样,还有待时间来证明。

四、外国公司以不同的方式进入中国铜产业

世界铜产业十分看好中国的消费市场,纷纷采取投资参股、输出设备、出售专利、独资办企业等,染指中国铜工业。今后,外国来中国直接办厂的会越来越多。只要 研究 发达国家的产业发展轨迹,我们自然明白他们接下来会怎样做。

五、铜产业集中度不断提高

近几年，国内铜产业在经历快速发展后，出现了一些良好的趋势，如集中度和一体化生产能力不断提高。我国铜冶炼企业目前近200家，产量在10万吨以上的企业有5家，分别是：江西铜业集团公司34.31万吨，铜陵有色金属（集团）公司33.73万吨，云南铜业（集团）有限公司18.71万吨，大冶有色金属公司11.89万吨，金川集团有限公司10.28万吨。5家企业精铜的总产量为108.9万吨，占全国精铜产量的61.5％。

另外，为增强自身的竞争力，铜冶炼企业已不仅仅满足于只生产阴极铜，很多都在寻求铜材的加工，以进一步拓宽产业链并增加新的盈利点。例如：江铜公司15万吨的铜杆项目及与美国耶自公司合作建设的年产6000吨铜箔项目、大冶公司10万吨高精度铜板带项目与云南铜业集团的铜线材项目等。

第二节 行业 竞争结构 分析 及预测 

一、供应商 分析 及预测 

目前，我国在建、拟建铜冶炼项目达18个，建设总产能约205万吨，是2004年全国产能的1.3倍，2007年底我国将形成近370万吨的新冶炼能力。而目前国内铜矿自给率仅为20%至30%，国内对国际铜矿需求的持续高涨，势必拉高铜矿的进口价格。

CSPT成员中的九大铜冶炼企业包括云南铜业(17.51,-0.06,-0.34%,)(集团)有限公司、江西铜业集团公司、铜陵有色金属(集团)公司等。2005年CSPT成员企业(8家)电解铜产量169.7万吨，占当年全国电解铜总产量的66.7%，进口铜精矿314万吨，占当年全国总进口量的77.5%。

尽管由于铜矿供应紧张，为企业铜矿开采提供了商机，但铜矿建设周期比铜冶炼厂要长，已经在建的铜矿项目大多要到2008、2009年才能大量释放产能。目前国际铜精矿供应紧张，铜冶炼产能大于铜精矿产能，因此中国铜冶炼商2008的日子都会比较难过。

二、购买者 分析 及预测

（一）电力发展不及预期，铜需求下降明显

从目前我国铜需求的结构来看，电力工业所占份额最大，超过50％，主要用于电线电缆、变压器、开关、连接件等，其中电线电缆对铜的需求量占电力工业的90％以上。预计"十一五"期间，我国电线电缆年需求将以7％－8%的速度增长，2006年电线电缆的用铜量达到235万－245万吨。但根据相关调查显示，电线电缆 行业 也受到高铜价抑制，电线电缆生产企业由于成本增加出现亏损，1/3的企业已停业或转产，08年电线电缆用铜需求较去年同期减少20%。

（二）空调提价应对高位铜价，国内家电业消费显疲态 

为消化由于原材料价格上涨带来的成本压力，07年5月下旬空调业首次高调宣布空调价格将普遍上涨3%至15%。但事实上，空调在中国的需求增长已经出现疲态。由于原材料涨价、节能政策的强制实施等，空调 行业 的整体消费情况不佳，国内空调市场需求总量增长幅度连续三年呈下降趋势，调升价格很有可能会进一步打击国内的空调消费。在内外销需求都出现饱和迹象的形势下，08年国内空调总产量肯定会首次出现下降。一台空调整机耗铜量约为7公斤左右，在全国空调产销整体下降的前提下，08年空调用铜管消费将较去年同期减少30%左右。

三、替代品 分析 及预测 

在经历了两三年高铜价的煎熬之后，目前生存下来的铜加工企业适应高铜价的能力明显增强。而来自铜替代品的威胁，已经在铜消费产业掀起波澜。最大的变化体现为铜替代品的使用量和使用范围在加大。这些企业主要生产铜杆线、铜管棒、铜板等铜加工产品，其下游的 行业 分布在电力、电子、家电、建筑、汽车、通讯等多个用铜 行业 。其中电力和家电是对铜消费影响最大的两个 行业 ，几乎占据所有用铜企业的50%。最大的变化体现为铜替代品的使用量和使用范围在加大。据了解，这些企业主要生产铜杆线、铜管棒、铜板等铜加工产品，其下游的 行业 分布在电力、电子、家电、建筑、汽车、通讯等多个用铜 行业 。其中电力和家电是对铜消费影响最大的两个 行业 ，几乎占据所有用铜企业的50%。

自从铜价高企以来，企业正在积极压缩用铜量，改用替代产品，但从短期来看，替代品还不会对铜的消费带来实质性的影响。

第三节 行业 企业竞争趋势 

一、上游原材料国内投资力度加大，加强实施海外办矿

鉴于我国铜矿资源有限，而铜产品需求又迅猛增加，目前铜冶炼和铜加工项目快速发展，根据2003年底我国保有铜储量计算，按当前开采规模，我国现有的铜矿储量仅能保证10年左右的开采需要，即使包括基础储量在内也只能保证20多年的开采需要。况且目前开采量也只能满足国内需求的20%左右，大部分资源和产品需靠进口解决。目前我国大宗铜产品包括铜精矿、粗铜、精铜、废杂铜和铜加工材等进口数量巨大。因此，充分利用国内外两种资源，贯彻“走出去”的方针，实施海外办铜矿成为解决我国铜精矿保障问题的关键。

二、冶炼企业规模和集中度将进一步提高

随着宏观调控政策的落实，将逐步淘汰污染大、耗能高的鼓风炉、电炉、反射炉炼铜工艺。铜冶金炉将进一步大型化，更多的冶炼厂向国际大型冶炼厂和先进工艺发展，环境、能耗、资源利用将得到明显改善，集中度也将进一步提高。


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