卫星调制解调器行业上、下游产业链分析

第一节 上游 行业 发展状况 分析

一、半导体芯片产业

1、2008年半导体材料市场增长 分析

随着以消费者为导向的应用爆炸式增长，半导体产业受到了极大驱动。半导体制造与封装越来越多地引入各种新材料，这为半导体材料供应商带来了许多商机。美国半导体产业协会（SIA）预计2008年全球半导体产业将增长4％，而全球半导体材料市场将增长9％，达461亿美元。

随着300mm产能开辟以及先进封装技术的推广，材料市场增长势头强劲。1997年至2005年材料支出占芯片收入的平均比例为14％，而2007年和2008年分别为16％和20％。这种比例增长也是由于300mm产能开辟和先进封装技术的推广，这些材料的平均销售价格也相对较高。

在巨大的成本压力下，半导体制造正在向低成本地区转移，从地域来看，韩国、中国大陆和台湾地区获得了由日本、欧洲和北美转移来的产能份额。

由于材料使用量和芯片产量成正比，因此下图显示的材料市场趋势可反应制造趋势。所有地区中，拥有最大芯片产能和巨大封装产能的日本仍是全球半导体材料消耗量最大的地区，材料收入占全球22％。2004年，台湾超过了北美跃居第二。2006年，北美跌至第五位。预计台湾在芯片产能和封装业强劲增长的带动下，短期内仍将保持第二的位置。

1）2008年各地区材料市场

日本、韩国和台湾地区的芯片材料和封装材料基础都非常雄厚。北美和欧洲市场主要以芯片材料为主，而中国大陆和ROW市场主要以封装材料为主。

2）晶圆制造材料

业界预测今年45nm及以下工艺产能将占总产能的17％，较去年的4％大大增加。随着业界持续地向小尺寸发展，需要越来越多的复杂材料来支持。先进的光刻胶及辅材、选择性CMP浆液、前体等其他新材料将得到大规模应用。影响晶圆制造材料的另一个趋势是硅材料价格。晶圆基片的价格越来越高，主要由于300mm晶圆的快速发展以及太阳能产业对硅材料的需求猛增。受这些因素影响，今年晶圆制造材料市场预计将增长9％。

芯片制造材料目前占半导体材料市场的60％，其中大部分来自硅晶圆。硅晶圆和光掩膜总和占晶圆制造材料的64％。预计2009年和2010年，芯片制造材料将分别增长7％和6％。

3）封装材料

手机和便携播放器等移动产品带动了先进封装材料的需求。在终端电子产品日趋多元的情况下，没有哪种单一封装技术可以满足所有产品需求，因此封装技术会越来越多样，封装材料的需求也会进一步增长。

同时，在成本压力下，某些先进封装技术较传统封装技术的竞争力也日益提高。QFN、BGA和CSP等技术用得越来越多，帮助制造商减轻成本压力。

原材料成本上涨对材料供应商及其客户来说是主要的挑战。对于封装材料来说，几种重要金属的价格均在上涨，如铜、锡、金、银和钯等。这种成本增长促使厂商减少这些材料的使用量或寻找上述金属的替代物。

全球封装材料市场中有机材料约占38％。2004年前，封装材料以引线框(leadframe)为主，但随着封装技术越来越复杂，有机衬底渐渐替代了引线框技术。与晶圆制造材料类似，封装材料预计在2009年和2010年将分别增长9％和6％，2010年将达206亿美元。

2、2009年芯片市场预测的

整体看来，高性能的半导体组件，包括32位、64位处理器，以及内含32/64位核心的ASIC、ASSP、FPGA产品，在09年的衰退幅度不大，甚至可能在某些应用领域有微幅成长。

受来自电子系统厂商压抑已久的需求与不断上涨的平均销售价格（ASP技术）激励，芯片市场将在2009年的年下半年开始复苏，并在2010年年与2011年年都出现两位数字的成长。

预测整体芯片产业营收将在2009年衰退17％，但接下来在2010年与2011年，则将分别有15％与19％的成长。

由于芯片产业资本支出在08与09年史无前例大幅缩减，这让2010年年到2011年的芯片平均销售价格几乎肯定上扬。芯片平均销售价格的攀升，也是未来几年集成电路市场出现两位数成长的主要动力。

二、铝材

铝材料用于部分卫星调制解调器的外壳。

2008年，我国国内铝材产能达到2100万吨，实际产量仅为1427万吨。据中国有色金属加工工业协会统计，2008年供应国内市场铝材产量为1237.8万吨，同比增长13.6%，仅为2007年增幅一半。

而2009年，在全球经济衰退的情况下，我国铝材产量开始迅速滑落。2009年1-4月铝产量353.9万吨，去年同期产量为420.9万吨，减少67万吨，降幅达15.9%。氧化铝产量491万吨，2008年同期产量526.2万吨，同比下降6.68%。累计进口167万吨，同比减少2.57%。2009年4月份全球原铝日均产量为64，000吨，较3月份的65，200吨有所下滑；4月份全球原铝产量总计192.1万吨，2008年同期为211.9万吨，同比下滑93.44%。

来自国有有色金属咨询机构安泰科统计则显示，今年1-4月，我国铝材出口32.53万吨，同比下降了46.51%。中国有色金属加工工业协会秘书长马世光称，对于我国铝加工业，“2009年将可能是一个没有四季严冬”。

随着原铝产能的持续增加与需求的疲软，铝市场供大于求的格局中短期内还很难打破，并且原材料价格下降空间的打开，使得电解铝生产成本仍存在一定的下降空间，可以说铝价在利空因素偏多的情况下在2009年将依然低位运行。

第二节 下游产业发展情况 分析

接收器的卫星调制解调器是卫星通信必备装置。我国的卫星通信业务，经过３０多年努力已取得显著成绩。我国已经建成一个卫星资源较充足的卫星固定通信业务用的空间段，已经建成一定规模的满足各种业务需要的卫星通信网和较大规模的卫星广播电视传输网。

通信卫星的一个重要用途是传输广播电视节目。与1985年开始应用卫星时相比，我国广播和电视人口覆盖率已由68.3％和68.4％上升为2004年底的94.1％和95.3％，其中卫星应用做出了重要贡献。

《2008年中国广播影视发展报告》采用国家广电总局的权威数据，展示了2007年广播影视发展的成就。在广播影视公共服务方面，2007年全年共播出公共广播节目1127.24万小时，公共电视节目1454.67万小时，同比分别增长了4.56%和6.93%。全国有广播电视发射台、转播台6万多座，卫星上行站34座，卫星接收设施2004.19万个，微波线路10万多公里，有线电视网络301.26万公里，有线电视用户达到1.53亿户。

全国广播电视人口综合覆盖率分别达到95.43%和96.58%，同比分别增长了0.39%和0.35%。农村电影放映工程中央财政共安排设备资金7000万元，场次补贴资金1.98亿元，中西部地区地方配套资金2.58亿元，东部地区财政投入1.3亿元。全国农村以16mm胶片及数字放映形式共放映电影超过460万场，观众超过15亿人次。

在广播影视产业发展方面，2007年全国广播影视总收入为1383.66亿元，比上一年增长了19.65%。其中广播电视产业收入1129.41亿元，比上一年增长了17.65%。广播电视产业收入过50亿元的省份有上海、广东、浙江、江苏、北京、山东、湖南等，比上一年增加了2个省份。

广告收入仍然是广播电视产业的主要收入来源，2007年达到600.56亿元，比上一年增长了13.88%。其中，广播广告收入达到65.39亿元，比上一年增长10.82%，电视广告收入达到519.21亿元，比上一年增长了14.53%。有线网络收入是广播电视产业第二大收入来源，2007年收入达306.71亿元，比2006年增长21.95%，其中有线电视收视维护费212.20亿元，付费数字电视收入8.34亿元，分别比2006年同期增长15.61%、59.31%。全年生产国产故事影片402部，比2006年增长了21.82%；共拍摄数字电影197部；全年生产纪录影片9部，动画影片6部，科教影片34部，特种影片9部。电影国内市场票房达到33.27亿元，比2006年增长26.98%，连续5年保持了20%以上的增长率。国产电影的海外销售（含票房收入）达到20.2亿元人民币。全国各电影频道播放电影的收入为13.79亿元。三项收入相加，电影综合效益达到67.26亿元，比2006年增长超过17.38%，再创历史新高。2007年，电视剧产量持续提升，全国共创作生产529部14670集电视剧，分别较上年度增加5.8%和5.9%。2007年全国共制作完成国产电视动画片186部101614分钟，分别比2006年增长50%和23.43%；共制作完成动画电影6部。

卫星通信的第二种业务是卫星移动通信，能为海上和陆上移动用户提供所有的海事卫星通信业务和多种增值业务，如话音、传真、电传、视频图像、因特网接入和高低速数据传输等业务。

卫星通信的第三种业务是卫星广播。在电视广播（亦称电视直播）方面，我国正在建设一个Ｋｕ广播频段的数字广播电视卫星直播系统，用户可用0.6米左右小口径天线的接收设备直接收看来自卫星的数字广播电视节目。

卫星通信在我国从1972年开始首次应用，20世纪80年代逐渐发展起来。90年代随着卫星公网干线中速率数字通信业务、卫星广播电视传输业务、企业专网ＶＳＡＴ业务等发展壮大，我国卫星通信事业进入了一个蓬勃发展的时期，与光纤通信、数字微波通信一起，成为我国当代远距离通信的支柱。

进入21世纪，我国卫星通信市场竞争日趋激烈，其竞争对手主要来自地面固定网络通信和无线移动通信。特别是光纤通信的迅猛发展，对我国的传统卫星通信市场产生了较大的冲击。然而随着信息全球化以及互联网、数字多媒体通信需求和信息个性化需求的不断增长，通信系统正朝着宽带化、个体化、移动化和无缝隙覆盖方向发展。卫星通信系统所具有的独特的大面积覆盖及无缝隙覆盖能力、特有的广播和多播优势、不受地理条件限制的快速灵活性与普遍服务能力、大区域的可搬移性和移动接收能力、广域互联网连接能力，使其在当今信息化时代具有不可替代的重要作用，决定了它仍要继续应用和发展。
 

免责申明：本文仅为中经纵横 市场 研究 观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。