有线电视相关行业分析

第一节 有线电视相关 行业 的介绍

按照互联网的网络结构来区分未来的有线电视网络产业，上游产业将是软件供应商，比如微软的Ｗｉｎｄｏｗｓ、ＣＥ和Ｓｕｎ的Ｊａｖａ；其次是设备制造商，如深桑达生产的高速路由器、大显股份的Cable Modem；第三层是有线电视网络运营商如信联股份、东方明珠；第四层是接入服务商和信息内容提供商，前者如中国电信、中国联通、瀛海威、中公网等，后者如厦门信达、国嘉实业。第五层是信息内容集成商如广州网易、新浪网。

第二节 软件供应商 行业

1、软件企业竞争更加残酷，差距拉大

国内的软件企业规模普遍偏小，100人以下的小型企业占软件产业的主导地位，对于小型软件企业来说,其研发力量、管理水平、资金来源等因素使它无法推出更新,更具有竞争力的软件产品，而且面临目前人力资源、开发等成本的高涨，在残酷的竞争上处于相当不利的地位，这一部分企业将逐步消失，或被并购，或被淘汰，而能够生存下来的小企业以及规模较大的企业将会越来越大，推出的产品及其服务也将越来越得到市场的青睐，这对中国软件的发展是有利的，不仅仅能统一国内软件市场的秩序与标准，而且也能在国际市场上赢得一席之地。

随着国内现有的技术、网络等条件不断完善，金融、电信、电力、石油、政府等传统上软件 行业 的重要客户，都走上了数据集中的道路，小软件企业很难进入并分享这个蛋糕，进入的门槛不仅是技术，更多的是自身条件包括企业规模、资金、人员、资质和信息。小企业必须开拓新的 行业 和领域，走软件小（小型化）和专（专业化）的道路。毕竟科技发展日新月异，各个 行业 都在不断发展变化，机会就存在于变化中，需要的是我们把握机会。

2、软件 行业 国际化

随着经济全球化的进一步推进、中国加入WTO，中国软件业将面临更加广阔的国际市场以及前所未有的走出去的发展机会。近年来，国内的一些软件企业积极地进入国际市场，在不同程度上参与国际竞争，尤其是在软件外包方面取得一点效果，我国作为WTO的正式成员，国内软件企业“走出去”必将获得在国际 市场发展 的机会，“走出去”是大势所趋。

另外企业要想进入国际市场，必须首先完善自我，增强了企业的全球意识，强化国际化的商品观念、市场观念、竞争观念、风险观念、信誉观念、法制观念等，这无疑对企业本身是有好处的，相反，如果采取“闭门造车”的策略，即使在技术竞争中取得优势，也很难成为被国际广泛接受的主流技术，因此国内的软件企业要想做大做强，必须走出去，必须利用市场优势，广泛开展国际合作，绝不能闭门造车。

3、软硬结合更加紧密

在嵌入式系统、无线通信设备、家用电器中，软件将与硬件的结合将更加紧密，可以想象，未来你家里的冰箱、洗衣机、电饭锅、微波炉等将越来越自动化，你也越来越容易控制它们，你将可以在任何时间任何地方通过任何设备来获取这些电器的状态以及操作这些电器，这些都是软硬件紧密结合的结果。

硬件依靠软件，使得硬件的作用充分发挥并且更容易使用和控制；软件依靠硬件，才有了发挥作用的空间和载体，才能体现软件自身的价值。2006年Windows Vista操作系统的即将上世就是一个最佳的例子，Vista对硬件要求的苛刻和最低配置（仅内存就需最少512M）无疑将让Intel、Samsung、LG等CPU和内存生产商笑逐颜开，而离开了硬件厂商在技术和生产上的支持，Vista也根本无法上市。

4、专业人才需求增大

由于主要的软件公司比如MicroSoft、Borland(Interprise)、Sun、Oracle、IBM等越来越重视软件的简单易用，我们所用的操作系统、OFFICE以及各种开发工具在这些知名软件公司的不断升级与完善下，将变得越来越简单，很多技术性的低层部分都被他们封装起来，我们在提高工作效率的同时也变得越来越傻瓜，以前一个非常复杂的功能现在可能只需要几行简单的代码就实现，我们也越来越依赖于这个软件工具，开发人员慢慢成为蓝领阶层。软件企业越来越需要的不是高水平的技术人员，而是精通业务、熟悉某个 行业 或者领域的专家，例如ERP、财务等。

5、移动技术

GPRS、CDMA、WiFi、802.11b/g、蓝牙等无线技术已经走入我们的工作和生活，移动办公和娱乐成为热门话题，我们的身边正出现越来越多的移动设备，许多软件对移动的支持也越来越丰富。随着移动通信技术的不断发展，3G将会在国内商用，3G提供高速稳定的数据业务，这将使移动开发进入一个极度火热的时期，它颠覆了我们通常所理解的信息设备就是桌面电脑的概念，将来我们更多的是通过手机、PDA接入互联网或其他信息系统，那么,对于这些除了电脑以外的其它信息设备的开发必定会呈现出爆炸性的需求，移动开发将炙手可热.

第三节 有线电视网络设备制造 行业

1、光纤设备

我国有线电视的原有网络大多是从九十年代初期开始建设的。当时的建网目标只是用于传送模拟电视信号。所以建成的网络频带宽度比较有限；只开展模拟电视及基于广播式的业务；原有的网络是以同轴电缆网为主的。这些特点都限制了数字电视信号的传送以及增值业务的开展，因此要实现由原有的模拟信号向数字电视信号的整体转换，需要对现有的有线电视网络进行改造，将原有的单向传输同轴电缆升级为双向传输光纤或者电缆，各地有线电视运营商从长远发展角度来考虑，基本上会将原有的同轴电缆更换成光纤。

目前，有线电视的省际网络以及城际网络都实现了光纤传输，因此这部分改造不需要太大的投入，重点是城域网的改造，将原有的同轴电缆更换作光纤，这部分改造据广电 研究 院测算，大约需要约3000亿元的投资，这个网络改造基本上要在2008年之前完成，目前网络改造还处于初级阶段。

相关上市公司：特发信息，汇源通信，法尔胜，宏图高科，亨通光电，新华光，烽火通信，中天科技，前锋股份，新华股份，宝胜股份。

2、系统设备

类似于移动通信和电信网络，有线电视传输网络建设的同时需要系统设备的同时建设，包括交换系统，网管系统等等。目前，中国的有线电视系统设备的技术水平还未成熟，一般采用国外的设备，中国厂商的主要工作是作系统集成的工作，开发网管软件，进行多系统设备的管理，据广电 研究 院测算，这部分的投资也将大约有3000亿元，并且其建设过程是和有线电视网络升级过程同步完成的，估计也将在2008年之前完成，与网络改造同步，目前系统设备的投入也处于初级阶段。相关上市公司：中电广通，亿阳信通，中国软件，宝信软件。

3、终端设备

终端设备主要包括：机顶盒，数字电视机，卫星天线。

这部分是数字电视产业硬件设备投入中市场空间最大的，据广电 研究 院测算，机顶盒和数字电视机在未来10年将有约6000亿元的市场空间，但是这部分也是竞争最为激烈的领域，至少在5年之内，数字电视机不会成为主角，人们即使实现数字电视的转换，大多也会选用“机顶盒＋模拟电视”的模式，而机顶盒是基本没有什么技术门槛的，将会是一个充分竞争的市场，因此虽然市场很大，但是供给也将会较多，毛利率将会维持一个较低的水平，并且有可能会因为供给过多造成价格战。

卫星天线，根据“过渡计划”，在偏远的山区，有线电视不能够覆盖的地区，实行数字卫星覆盖，因此，对于数字卫星直播还是实行有限落地的方式，因此偏远山区将会使用“机顶盒＋卫星天线＋模拟电视机”的方式实现数字化，因此，偏远地区的居民可能要付出比发达地区更高的成本来实现数字化，但是根据偏远山区的生活水平，我认为这个方案短期内实现的可能性不是太大，至少要10年的时间才有可能完成，因此卫星天线的市场空间短期内也不会太大。

第四节 有线网络运营商 行业

推进广播影视的数字化，可以带动相关市场的发展，一是硬件设备市场，二是节目服务市场，三是网络运营商。网络运营商在数字电视这条产业链上，各地的有线网络供应商是数字电视以有线光缆方式传输的重要环节。在数字电视时代网络运营商的竞争格局将发生转变，盈利模式也将多元化。首先在模拟信号时代，有线网络供应商主要是依靠发展用户，提高收视费来获得收入的增长，以上海东方有线网络公司和北京歌华有线网络公司为例，80%的网络供应商70%以上的收入来自于节目收看费，有线网络接入费和工程收入，增值业务开展的空间十分有限。

数字电视网络可以保证广电节目和各种数据、互联网信息在同一系统、同一通道里传输，这就可以实现多种业务的融合。在完成数字双向化的基础上，利用终端的交互式机顶盒，可以完成CABLEMODEM、IP电话、视频点播、上网浏览，互动游戏等扩展业务。其次我国的有线电视网络37.23%是860MHZ，38.64%为750MHZ，20.14%是550MHZ，数字信号的技术优势可以使原有的带宽下传输上百套的数字电视节目。但是有线网络的数字双向化改造前期投入比较大，成本支出是制约网络供应商前期收入增加的重要因素。数字电视用户发展也需要一个转换的过程。随着付费频道开播数量的增加，在数字电视的产业链中，有线网络运营商将重新获得增量发展的空间。

随着数字技术的迅速发展和全面采用，将话音、数据和图像等信号编译成统一的数码进行传输、交换和分配，已经成为现实。而大容量光纤通信技术的发展，为综合传送各种业务信息提供了必要的带宽、传输质量和低成本。同时软件技术的发展，使得三大网络及其终端通过软件变更，最终可以支持各种用户所需的特性、功能和业务。因此，利用同种网络开展多种业务在技术上已经基本成熟,“三网融合”已经是大势所趋。

在“三网融合”日趋发展的今天，作为“三网”之一的有线电视网络具有带宽宽、容量大、功能多、成本低、普及率高、抗干扰能力强的优势，是高效廉价的综合网络，有线电视网络运营商在节目运营方面有着丰富的经验。但有线电视网络存在的问题也是不容忽视的，主要在于交互性差，网络分散，有线电视网络运营商市场化程度不高，缺乏通信方面的知识和运营经验，这些都是有线电视网络亟待解决的问题。

“三网融合”并不单纯涉及技术问题，更重要的是政策问题。传统的有线电视、电信和计算机三个 行业 各自有各自的 行业 观念、 行业 规范和运作模式，要推进“三网融合”能够顺利地进行，最主要是需要政府制定相关政策予以引导。目前大多数国家在推进“三网融合”广电和电信之间的相互准入问题上，采取的是广电先进入电信 行业 。例如美国1996年修订的《联邦通信法》，允许有线电视公司经营电信业务，以保证电信 行业 的有效竞争。又如英国1984年的《有线电视与广播法》，开始允许有线电视进入电话业务。而为了促进有线电视的发展，英国禁止电话公司提供全套电视服务，仅可以从事按需录像业务。再如新加坡2000年的公告，允许新加坡有线电视公司开办电话业务，不允许电信公司开办有线电视业务。其它国家如法国、德国、西班牙等也都有类似的规定。

我国企业应该做好三件事。第一，建议政府有关管理部门成立专门机构，设定专项课题，组织专家学者，进行专业 研究 ，尽快推出符合中国广播电视实际情况的措施和法规，并及时跟踪新技术，积极引导“三网融合”。第二，各地有线电视运营商要转变观念，调整思路，明确发展方向，加快双向改造，提高管理水平，积极参与市场竞争。第三，各地广电部门要努力采用新技术，主动引导IP电视、手机电视、移动电视等新业务的发展，积极抢占新的宣传阵地。

第五节 接入服务商（ISP）和信息内容提供商（ICP）

1、我国的接入服务商（ISP）的发展趋势

中国的ISP可谓是在摸爬滚打中成长起来的，在经历了这几年的风风雨雨、积累了无数的经验和教训之后，他们的脚步日渐轻快，整个市场的发展方向也日趋明朗。

1）通信网络宽带化

从窄带传输到宽带传输，从骨干网宽带化到城域网宽带化继而发展到接入网的宽带化，这是中国通信网络发展的必然趋势。

2）宽带接入风起云涌

（1）竞争焦点的转移

最靠近用户的基础网络的接入网是反映电信运营商网络竞争力的关键因素。可以预见，新的竞争将由核心网络转移到接入层，也就是说，如何充分满足用户的个性化需求并赢得更多的用户已成为新的竞争焦点。

（2）宽带接入的市场格局日渐清晰

中国电信等骨干网接入企业逐渐涉足社区宽带接入；网络集成服务公司如长城宽带等，采取区域性开展宽带接入的市场策略；还有一些中小型运营商联合当地的房地产商提供小范围宽带接入；另外，有线电视网运营商也跃跃欲试抢占HFC宽带接入市场。目前，传统的房地产商尚属于从者的地位。这是因为技术和市场还均未成熟，相应的网络服务也还不能到位。但当宽带网络发展成熟的时候，宽带网络给家庭用户所带来的服务都将掌握在房地产商和物业管理公司手中。所以，最终宽带接入网赢利的主体可能会由电信运营商转变到房地产开发商和物业管理公司。

（3）宽带用户普及化

通过发展家庭宽带高速网络和宽带信息服务，从而建设信息化社区。新建的小区将按照宽带小区的模式 规划 ，而旧有的小区最终也将完成宽带接入的改造。

（4）服务内容多元化

宽带接入对人们的影响不仅仅在娱乐和消费上，它将是一个巨大到可以满足人们的任何需要的信息和服务平台，包括远程教育、网上购物、金融证券、远程医疗、家政服务等。

3）骨干网间的互联互通

互联互通在各电信企业之间架起了一座理解、支持和友谊的桥梁。宽带的互联互通所带来的好处是显而易见的。首先，网际接入速度将有极大提高；其次，互联互通后，各骨干网的用户将获扩展，各网间的信息流通将进一步增强；再有，互联互通的实现将拉开电信运营商实质性的竞争的序幕，在为消费者带来较大实惠的同时，将大大推动国民经济和社会服务的信息化。

4）业务将从低层次接入向高层次应用转变

（1）用户群从个人用户向企业用户转变

自从政府上网、企业上网、智能小区建设全面展开后，政府、企业、学校、金融证券、智能小区这五大类客户群已成为各运营商关注的焦点所在。这五类用户将有更广泛的应用需求以及更雄厚的资金实力。

（2）针对企业的服务全面铺开

第二代ISP应被理解为网络服务供应商，即向用户提供具备电信级的服务质量的网络资源租用服务。

（3）围绕接入的增值服务多样化

各电信运营商广开思路，制订出全面的服务项目以及完整的用户解决方案，各种会员制、套餐制应运而生。因为单一服务已不能满足用户的需求。对中小型电信运营商而言，在未来的服务中，增值服务的比重将会越来越大。

（4）提倡个性化服务和专业化服务

目前，国内的ISP公司在服务的专业化方面做得还远远不够。众所周知，不同的用户群有不同的需求，如政府用户注重安全性，企业用户注重实用性，个人用户注重经济性，同样是个人用户，炒股的和玩游戏的也不尽相同。因此，应对用户市场进行细分，根据用户的特点提供有针对性的、个性化的服务，并且采取不同的网费策略。这样，即便整个公司的平均价格水平并不便宜，但对用户进行个性化分类服务的结果就会使不同的客户群都会觉得经济实惠。263网络集团、国联在线等公司都采取了这种价格策略。

5）走接入-ICP-电子商务相结合的特色之路

现在国内诸多中小型的ISP所开展的主要业务仍然是围绕着普通消费者和低端需求(向用户提供拨号接入、电子信箱、虚拟主机、简单的网站建设等)服务，这是中国的ISP业务的基本模式，而且各ISP的服务区别不大。在服务雷同、缺乏针对性的条件下，各ISP只能采用消极的价格竞争策略。价格战的结果是利润空间越来越小，消费者越来越失去对品牌的忠诚度；一些ISP元气大伤，更难以提供高质量的服务。

2、信息内容提供商（ICP）发展趋势

ICP是指互联网内容提供商，主要是在互联网上以提供内容服务供上网用户查询和检索，同时满足网民对于新闻、评论等实时信息的需求。随着互联网的迅猛发展，利用Internet进行信息查询、并通过互联网进行交流、贸易等活动，开展进一步对Internet资源的利用，成为现代生活不可缺少的一部分。正是在这种背景和需求下，ICP得以迅速发展。

1）综合与专业并存

由于互联网可以提供方便的查询、检索功能，并且由于互联网本身所特有的管理简单、高效的特点、可以提供新闻报道的实时性和热点话题的综合检索功能，满足人们对新闻性强的内容的查询要求。目前产生许多以提供综合业务的综合网站，他们以分类、检索等服务开始，同时发展新闻频道等内容，注重综合信息和内容的收集和整理，成为门户网站。

另一方面，随着人们对互联网内容深度要求的提高，对于某一特定领域要求的专业化程度也逐渐提高，仅仅只有综合内容，其深度和力度已经不能满足网民的需求。因此，许多专业、特色网站应运而生，其主题一般是人们比较关注的话题，如财经、新闻、股票、教育、生活社区、电子商务等。正是由于其内容的丰富和特色，吸引了大批网民的访问，成为后来ICP的热点。

2）通俗化与个性化共存

对于ICP来说，如何有效地吸引这一群体是关系到网站的点击数和页读数增长的决定因素。其中关键是ICP能否提供简便、易理解和操作的界面，符合人们日常思维习惯。因此通俗化将是一部分ICP，特别是以提供综合服务为主要目的的ICP应重视的问题之一。

另一方面，互联网已发展多年，培养出一大批具有较高素质的、熟悉互联网的网民，或称为网虫。这一群体是网络的忠实追随者和坚定的拥护者，对于互联网他们已经具有更高层次的要求。由于此群体掌握较多的网络和计算机知识，他们的上网时间较长，希望建立具有个性化的空间。对于这一群体的吸引力将是ICP实力和发展潜力的体现，同时也是提高网民素质和延长网民驻留时间的重要渠道。目前有许多公司已经开发出可以让网络用户根据自己的特点、需求设计符合自己爱好的网页，为将来的发展奠定了坚实的基础。

3）发展特色服务

结合通信市场的迅猛发展和人们对于移动通信需求的快速增长，将是互联网和ICP发展的又一潜力增长点，这就是目前流行的WAP(Wireless Application Protocol)，即无线应用协议。由于目前移动通信设备所支持的数据传输速率较低，手机屏幕较小，提供适合移动终端设备的互联网内容，成为ICP发展的新空间和机遇。目前移动通信受制于通信信道和终端条件，目前以HTML语言为基础的网络内容是无法为手机所接受的，必须依赖为手机上网而开发的WML语言。如何提供精简、实用的内容，提供科学的检索和分类手段供手机用户使用是ICP在组织以WML为描述语言的内容时必须认真对待的问题。以财经、股票、电子地图的全球定位(GPS)、天气预报等内容服务为起点，移动上网将具有广阔的发展空间。

第六节 信息内容集成商

信息内容集成商方面，真正成了气候的还是美国的YAHOO、AOL、EXCITE等（均入选全球10大站点），但YAHOO也只是2000年才开始产出利润。网络服务业的收入主要来自广告及电子商务收入，但是统计资料表明，2000年中国10000个网站的总广告收入不到2000万元。由于我国网络公司的信息公开程度不高，我们无法全面了解它们的盈利状况，但可以了解的是，“中国指南”的厦门信达一向都是以工业养信息，以商业养信息，即使是2001年以建立“珠穆朗玛-数字顶峰”电子商务系统而声势夺人的综艺股份，中报反映，2000年上半年收入的76％采自传统的服装业和木业，来自连邦软件的销售、网上商务并无明显的贡献。目前国内网络厂商的主要方向是向网络。网络调查和网络广告领域拓展，例如国富通公司成立YAHOO在内地的广告独家代理，而网易、新派和搜狐开始与Doubleclick公司洽谈合作，2001年的网络广告币场份额在8000万-2亿元，但由于国内规模限制不见得有多少利润。好在上述三家公司都已得到国外风险投资基金的扶持，根据协议任两年内和选择机会到国外上币。为了推动中国信息产业的发展，遵照国务院关于信息产业改章“政企分产，引入竞争”的原则，2001年我国有线电视业已开始进行全面的产业化改造，组建了中国有线电视网集团公司以及各省级公司，计划大力发展服经型专业频道（如付费的体育频道、教育频道）等扩展业务和数据厂播等增值业务，为全国有线电视网的商业运营制定技术平台规范，并给予政策保证。目前的开发方向就是在硬件和软件两方面确保最大限度的中国知识产权。由广电总局信息网络中心牵头，联想、华为、中兴、万利达等民族企业共同发起的开发联盟已经组成。由于这个产品的控制权在运营商，而不是一般的自由币场，因此它在一定程度上可以不受外国公司占有技术先机的影响。可以预期国内厂商将利用有线电视网络资源开发的绝好机会，从软件和硬件两右面，为中国的民族产业创造一个崭新的发展机会，在中国开发出一个拥有中国知识产权的高科技产品的市场。


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