我国锡行业整体运营状况分析

第一节 2006年我国锡 行业 运行形势回顾以及主要指标统计 分析

一、生产

根据中国有色金属协会的统计，2006年11月份我国锡产量为12407吨，与10月份相比减少了242吨。1-11月份我国锡产量累计达到了12.5073万吨，同比增加了16.28%。其中湖南和云南地区的产量增速比较明显，同比分别增加23.11%以及31.79%。

11月份我国锡精矿产量继续增加。根据协会的统计，11月份我国锡精矿产量达到了3593吨，与上月相比增加了424吨，1-11月份锡精矿产量累计为48401吨，与去年同期相比减少了27.65%。其中湖南、广西、云南这三大产区1-11月份的累计产量同比分别减少了42%、14.8%和23.45%。产量减少的主要原因还是国家对于锡资源的整顿，在一系列的整改之后，目前这些产区的生产正在逐步恢复。安泰科依据锡金属的产量，利用倒推法的估算出锡精矿的产量。11月份估计中国锡精矿产量大约为10513.42吨，1-11月份累计为104490.88吨。不过进入2007年以后，由于临近春节假期，再加上几个月以来锡精矿产量的减少消耗了很多库存，目前市场上的锡精矿又开始变得紧张，价格居高不下，60%的锡精矿价格甚至达到了70000元/吨左右的高位，使得冶炼厂的利润大打折扣。

2006年1-11月中国锡及锡精矿各地产量情况

单位：吨

从分企业的情况来看，产量增幅较大的主要云南和广西的一些企业。其中，云南锡业丛数据上看今年产量增加比较明显，不过根据其内部人士透露，这个产量包括了其在湖南的云湘矿冶以及新加坡的锡业公司的产量，就国内的产量而言，他们并没有增加多少，新加坡锡业公司的产量2006年的产量估计为1.5万吨左右。另外，云南乘风公司产量增幅也很大，其增幅可能主要来自再生回收方面。而广西金易和平桂飞碟公司产量从数据上看增幅较大，但是实际上有去年统计不全的差距，实际增幅没有那么大。

二、销售

中国的经济经过二十多年的高速发展之后，仍然维持了很高的增长速度。中国GDP增长带动了中国锡消费量的增长，中国锡消费水平还处于消费升级的过程中。电子 行业 所用的锡焊料占中国锡消费总量的70%左右，近年电子 行业 工业产品产量年增长率均在50%以上，1995-2006年中国电子产品出口额一直保持强劲的上升趋势，已经大大超过电子产品出口大国南韩和台湾，与世界第一出口大国日本的水平越来越接近。中国对经济过热采取的宏观调控对电子 行业 影响较小，预计在未来的2～3年内其高速发展的势头不会减弱。镀锡板和锡化工 行业 在中国的发展也极为迅猛，这两类产品占国际耗锡量分别为27%和17%，在中国仍有很大的发展空间。此外浮法玻璃生产也是成为中国用锡量较大的 行业 。

三、需求

我国对锡的需求量在稳步上升。1999年至2006年，我国锡消耗量的复合增长率为16.05%，且精锡出口量在产量中所占的比重在不断下降。根据英国商品 研究 所的 研究 ，随着人均GDP的增长，锡消费量也将随之增长。而我国经济自改革开放以来，一直以较高速度发展，特别是电子、建材等 行业 发展迅猛。因此，伴随着我国经济的稳定发展，我国对锡的需求量也将不断增加。

四、供求关系

我国是目前世界上锡需求最旺盛的国家，随着 行业 准入制度、出口政策等变化，我国锡净出口量正明显减少，世界锡市场供求状况出现新的不平衡。目前我国锡需求增长速度超过10%，在取消出口退税的背景下，国家提高了 行业 准入门槛，国内锡市场环境已经明显转好。

五、价格

2006年，国内锡价主要跟随国际价格波动。年初时，国内锡价大约在68000元左右，4～5月达到了90000元的高点。随后迅速下跌，四季度，价格又逐步上扬，最高达到了9.2万元左右。

2006年国内生资市场平均价为82098.39元/吨，与2005年相比上涨了3.84%。总体比国际价格低一些。从国内外锡价比值来看，全年呈持续下降走势，正常比值应该在9左右，而年底时比值跌至8

第二节 2006年形势 分析

2006年，国家保护优势资源政策实施，各地对矿山进行了一次大的治理和整顿，从而使得锡精矿的产量减少了很多。其中，湖南临武地区从7月份开始整顿，当地大部分矿山关闭，直到11月份才逐步恢复生产，使得2006年该地区的锡精矿产量与2005年相比减少了8000多吨。另外，云南、广西、江西等地也相继采取了一些整顿措施。根据中国有色金属工业协会的统计，2006年我国锡精矿产量同比减少了33.53%至51832吨，其中，三个主要的产区，湖南、广西、云南产量均大幅减少了，分别为53.45%、20.09%和21.25%。2006年中国锡消费继续保持高速增长。电子产品产量的大幅增加，促进了电子材料的消耗，从而也带动了我国锡焊料消费的增加。而同时，为了适应欧盟的无铅化指令，国内很多生产焊料的厂商都转向生产无铅焊料，使得国内焊料方面的耗锡量增幅很大。我们估计2006年我国焊料方面的锡消费量同比增加23%左右。

2006年我国镀锡板产量达到了210万吨，按照每吨镀锡板耗锡量大约4.8千克计算，在镀锡板 行业 的锡消费量估计为1万吨左右。浮法玻璃 行业 投产高峰逐渐过去，因此2006年的耗锡量有所减少，估计在4000吨左右。其他 行业 的消费量也有小幅增加。安泰科估计2006年我国锡消费量达到12.13万吨，与2005年相比增加18.46%。

第三节 2007-2008年锡 行业 发展趋势预测及 分析

供应仍是2007年锡市场关键因素。根据CRU的估计，2006年印尼的精炼锡产量可能会下降至12.35万吨，锡精矿产量会减少至12.6万吨，同比分别下降7.7%和8.4%。其他国家生产也不是很乐观。中国对于矿山的治理仍会继续，而且在2006年年底公布了《锡 行业 准入条件》，这项政策在一定意义上限制了我国锡冶炼产能的扩张。因此，我国锡产量的增长会受到限制。

估计2007年全球锡产量增幅不大，产量可能在36万吨左右。

中国仍是亚洲乃至全球锡消费最重要的市场。2007年估计中国在焊料方面的耗锡量还会保持20%以上的增加。预测2007年中国的锡消费总量可能达到14万吨，全球锡消费量可能增加7%左右至39万吨。

第四节 其它几个方面问题对锡市场的影响

1、中国锡市场供应增长有限 行业 准入门槛提高，锡供应能力有限

2006年年底中国政府公布了《锡 行业 准入条件》，实际上提高了锡 行业 进入门槛，限制了中国锡冶炼产能的扩张。经过2002年以来中国政府对锡 行业 的整顿，实际上锡 行业 的违规开采和市场交易混乱现象已经得到明显改善，特别是云南等主要产锡地通过收购兼并，颁发采矿权等措施，资源正逐渐走向于合理计划生产。目前预计2007年中国锡14.1万吨，较2006年增长8%。

中国锡锭进出口量正明显减少，尤其是出口量明显大幅度下降。2007年1月中国锡锭出口量仅769.85吨，同比减少38.35%，环比减少260.14%。2007年1月锡锭进口量仅631.34吨，同比减少44.67%，环比减少6%。

2、我国锡金属面临供需平衡“临界点”

锡是一种在工业中有着重要用途的金属，但目前我国锡的生产增幅远远落后于庞大的需求增长。

10年前，我国锡年生产量为9.5万吨至10万吨，国内消费量仅为3.5万吨至4.5万吨，其余用于出口。2006年我国锡年生产量约11万吨，而需求量在11.5万吨左右。我国已经逐渐从精炼锡的出口国转变为国内供需基本平衡。

更为严峻的是，随着我国锡矿资源减少，锡矿开采难度不断加大，锡的生产成本也大大上升。据一家大型金属锡生产企业介绍，上世纪70年代，我国锡矿的品位可达2%，90年代品位下降为1.5%，到2000年以后更是下降为0.5%。

目前，国际市场对锡的需求量正在迅猛上升。尤其是欧盟要求使用无铅焊料的法案于06年7月1日开始生效以后，欧洲电子 行业 制造商在其产品中用锡作为铅的替代产品，含铅焊料原来的锡含量为62%-63%，新法案实施后的锡含量将达96%，我国所有进入欧洲市场的电子产品都要遵守这一标准。

预计，随着我国产业结构实施调整，信息产业所占比重加大，在不远的将来，金属锡就会出现供不应求的局面。


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