汽车空调平行流冷凝器行业上、下游产业链分析（汽车空调平行流冷凝器项目市场投资商业计划书 -节选）

第一节 上游产业发展状况 分析

汽车空调平行流冷凝器的上游是铝 行业 和铜 行业 ，以下就以这两个 行业 进行 分析 。

一、铝 行业

1、发展现状

铝工业是产业关联度较高的产业，铝与原材料制造业和装备制造业的关系非常密切。在我国现有124个产业中，有113个部使用铝产品。其中在101个物质生产部门中，有96个产业部门消耗铝冶炼产品或压延产品；在23个非物质生产部门中，有17个产业部门消耗铝冶炼产品或压延产品。根据投入产出表测算，原材料制造业消耗铝产品总量占全部124个产业消耗量的32.6％，装备制造产业消耗铝产品总量占全部124个产业消耗量的58.3％，原材料制造业和装备制造业合计消耗占90.9％。

2006年中国铝加工业继续保持高速发展态势，铝加工材产量又创历史新高，达到814.8万吨，比2005年增长25.7％。铝加工材总产量一举超过美国，跃居世界第一。随着铝加工业的发展，中国铝材产量主要集中在经济发达的珠江三角洲、长江三角洲和环渤海地区的局面不断调整，三地区的产量占全国总量的比率在逐渐下降，从2000年的63.3％，下降到2005年的59.3％，2006年这三个地区的铝材产量占全国总量的56.6％，比2005年下降了2.7个百分点。截止到2008年1-8月份，中国电解铝产量达到8914984.72吨，同比增长达到13.36％，电解铝产量稳步增长。

截止到2008年1-8月份，中国电解铝产量最高的是河南省，达到2247703.6吨，站总产量的25％，其次是山东省，产量为1067281.9吨，站总产量的12％。

全球2006年以后拟建的氧化铝项目总规模为3952万吨，其中，国外1960万吨（未考虑俄铝），中国1992万吨。2006年我国原铝消费量将增长18％达到838万吨，远高于2005年710万吨消费量，稳居全球第一大铝消费国地位。从相关消费领域来看，建筑业是最大的消费 行业 ，预计07年消费量接近300万吨铝，2008年消费量将达到350万吨；电力部门今年将消费150万吨，2008年消费量将达到200万吨。最后，在高位铜价的影响下，相对低廉的金属铝已经成为许多 行业 首选的替代品。铝的代替性将更好的被发掘，加上铝 行业 自身对铝的强劲需求会对铝价形成稳固的支撑。

2、发展预测

预测未来几年我国铝消费量将有较大幅度增长。近20年来我国铝的消费增长速度平均为10％，远高于西方国家40年来（包括回收废品在内）5％；我国铝的消费结构中，建筑、包装和交通运输 行业 占总消费量的51％，目前正逐步向发达国家70％的水平接近。2007年后，全球氧化铝产能将相对过剩，投资于氧化铝 行业 的风险在逐渐加大。2006年中国还需要进口氧化铝以满足市场的需求，但这种进口需求受国内产能释放的影响将逐渐放缓。2007年我国氧化铝 行业 供应能力将进一步加强，这使的我国氧化铝供需之间的矛盾将进一步缓和。

二、铜 行业

1、发展现状

2008我国铜产量达到370.9万吨，比2007年增长9.98%，而2007年铜产量为344.2万吨，增幅为17.77%，可见，08年铜产量增幅下降了近8个百分点，增速明显趋缓。其中，江西省产铜77.9万吨，居全国第一位。除经济危机的影响外，节能减排政策也是铜产量增速趋缓的一个重要原因。

2、进出口

2008年我国铜（未锻造的铜及铜材）进出口总量为325.7万吨，比2007年下降4.3％。其中，进口263.7万吨，由2007年的大幅增长34.8%逆转为下降5.1％；出口62万吨，下降0.8％；全年净进口量为201.7万吨，下降6.4％。我国铜进口量从大幅增长逆转为小幅下滑，表明我国对铜的需求明显减少，或者是国内铜供应量相对偏多；铜出口量略有下滑表明国际市场对我国铜的需求减弱。中投顾问认为，受国际金融危机影响，全球经济减速明显，国内外市场对铜的需求急剧减少，是我国铜进出口量双双下滑的主要原因。

3、展望2009

铜价在2008年波动剧烈，由上半年维持高位震荡，到下半年受世界金融危机影响快速下跌，直至年底，因经济衰退导致的需求忧虑一直控制着铜价在低位徘徊。2009年全球经济仍难有起色，欧美国家陷入衰退，中国经济形势也不容乐观，由此将导致铜需求增速下滑甚至负增长，预计2009年铜价将维持低价震荡格局。

为应对中国经济加速放缓，政府不断出台措施，然而由于财政刺激计划实施起来的效果大打折扣，这也为2009年中国经济蒙上一层阴影。2008年下半年以来，中国经济刺激政策主要包括连续的5次降息、四万亿投资计划、家电下乡计划等，以及针对有色金属 行业 的收储计划，但这些政策措施只是在出台之时对市场产生短暂提振作用，之后铜价走势会恢复常态。

由于2009年全球经济料难以复苏，实体经济也将在萧条中持续一段时间，铜消费难有较大改善，因此预计2009年全年铜价将维持低价震荡格局。2009年铜具体走势可分为四个阶段：第一阶段，1至2月延续2008年底横盘震荡行情；第二阶段，3至6月作为传统消费旺季，铜价预计会有一波反弹；第三阶段，7至9月进入消费淡季，铜价将再次回落，并维持低位徘徊一段时间；第四阶段，9至11月，预计经济开始复苏，铜消费也将恢复增长，铜价再次展开反弹。

第二节 下游产业发展情况 分析

1、2008年汽车工业发展现状

2008年，全国累计生产汽车934.51万辆，销售汽车938.05万辆，产销同比增长率分别为5.05%、6.56%，增幅同比回落了16.87个百分点和15.21个百分点。其中，轿车生产502.91万辆，同比增长4.86%，增幅同比回落近20个百分点;轿车销售503.64万辆，同比增长6.58%，增幅同比回落16个百分点。

2008年汽车商品进出口总额811.58亿美元，同比增长19.3%;贸易顺差183亿美元，同比增长26.25%。其中，出口总额497.29亿美元，同比增长21.60%。整车出口68.49万辆，同比增长11.25%，增幅回落67.7个百分点。汽车商品进口总额314.29亿美元，同比增长20.96%;整车进口41.01万辆，同比增长30.53%。

受到国际金融危机冲击，2008年下半年以来，我国汽车市场产销同比大幅下滑。第四季度我国汽车市场产量负增长达到14.92%，增幅同比回落35.51个百分点，销量负增长8.15%，增幅同比回落23.4个百分点。

2、2008年汽车工业经济运行的主要特点：

1）产销同比增幅大幅回落

2008年除一季度汽车产量增长率有所回升外，基本呈逐步回落趋势，特别是自4月后，国内汽车销售市场同比增幅大幅下滑，一季度257.9万辆，同比增长21.62%，二季度销售259.5万辆，同比增长15.43%，三季度销售204.6万辆，同比下降了1.87%，四季度销售214万辆，同比下降了8.15%。

2006-2008年月度汽车销量同比增长情况

                                                                                     单位：万辆

2008年汽车产销增长率变动趋势

                                                                            单位：万辆

2）轿车产销市场滑落幅度超出预期

2008年国内轿车生产502.91万辆，同比增长4.86%，增幅同比回落近20个百分点;轿车销售503.64万辆，同比增长6.58%，增幅同比回落16个百分点。汽车销售市场各季度环比大幅下降，大大超出预期，季度增长率分别为22.49%、11.23%、-3.1%、-2.82%。各生产企业纷纷调整生产计划，减少生产量，到12月份，轿车生产同比增长率下降了21.27%。

2008年轿车月度产销情况

3）商用车产量四季度下滑最为严重

2008年商用车销量增长率为3.02%，增幅同比回落19个百分点。各季度增长率分别为24.06%、20.26%、-5.64%、-17.39%，特别是四季度，其中11月、12月同比负增长高达25.61%、23.03%，四季度下滑最为严重。

2008年商用车月度产销情况

4）汽车整车出口增长但增幅大幅下滑

2008年1～12月，全国汽车产量932.36万辆，出口68.49万辆，占国内汽车产量的7.36%，出口同比增长11.25%，增幅回落67.7个百分点;整车出口金额96.33亿美元，同比增长31.75%，增幅回落101.44个百分点。自2008年8月以来，我国汽车出口增幅呈大幅下滑态势。一季度，汽车出口17.94万辆，同比增长79.38%;二季度出口20.50万辆，同比增长44.99%;三季度出口17.71万辆，同比增长2.65%。四季度出口12.33万辆，同比负增长38.88%。

2007～2008年汽车整车月度出口量对比

                                                                                        单位：辆

5）重点企业工业增加值、利润总额首次出现负增长

2008年1～12月份，汽车工业重点企业(集团)累计完成工业增加值2216.25亿元，同比下降3.6%，增幅下降39个百分点;累计实现主营业务收入11994.04亿元，同比增长9.74%，增幅回落15个百分点;累计实现利润总额655.60亿元，同比下降7.06%，增幅下降64.8个百分点。2008年11月份开始，汽车工业重点企业(集团)工业增加值、利润总额出现负增长，其中12月份，汽车工业重点企业(集团)主营业务收入同比下降10.53%，利润总额同比下降了103.27%，多数企业实现利润低于上年同期，企业盈利水平下滑严重。

3、2009年上半年我国汽车业发展简析

2009年上半年我国汽车业形势喜人，累计产销达到600万辆左右,增速均超过15%，且呈现逐月上升趋势，相比美国上半年汽车销售480万辆，中国多出约120万辆，中国汽车市场当之无愧为全球第一，预计全年产量超过1100万辆。

2009上半年汽车主要品种销量增长贡献度

                                                                                       单位：辆；%

2009上半年，我国汽车产销599.08万辆和609.88万辆，同比增长15.22%和17.69%。乘用车产销441.89万辆和453.38万辆，同比增长20.96%和25.62%；商用车产销157.19万辆和156.50万辆，产量同比增长1.64%，销量下降0.52%。

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