太阳能光伏玻璃国内市场综述

第一节 太阳能光伏玻璃市场现状 分析 及预测

一、太阳能玻璃现状

太阳能玻璃主要是指用于太阳能光伏发电和太阳能光热组件的封装或盖板超白压延玻璃。2006年1月1日，我国正式实施《可再生能源法》，这为我国太阳能的利用和太阳能 行业 的发展提供了强有力的法律保障。2009、2010年中国的太阳能光伏组件生产与销售都位居世届第一，紧跟太阳能 行业 的发展，太阳能玻璃也得到了飞速的发展。

1、平板玻璃生产企业纷纷进入。

在2006年以前，太阳能电池封装玻璃的市场主要被国外的日本旭硝子公司、法国圣哥班公司和澳洲皮尔金顿公司等几大玻璃巨头企业所垄断，并形成了高额的垄断利润。太阳能玻璃的高回报与国内平板玻璃原片市场多年的亏损局面，让越来越多的平板玻璃生产企业投身进去。东莞南玻绿色能源产业园超白压延玻璃的两条生产线分别于2006年10月、2008年9月先后点火；信义玻璃的两条光伏玻璃生产线已在今年1月全部投产；上海福莱特公司拥有年产超500万平米的两条超白压花玻璃生产线；青岛金晶玻璃集团目前已形成年产防眩高透高强光伏玻璃600万平方米的能力；另山玻集团、常熟耀皮、太仓中玻皮尔金顿、河南裕华等都已形成了较大的生产太阳能玻璃的能力。即将形成产能的还有中航三鑫投资的蚌埠太阳能玻璃项目产能为250吨/天；彩虹集团投资建设的年产500万平方米的彩虹光伏玻璃项目在陕西咸阳已开工建设，该项目被列为陕西省政府2009年重点支持的新能源建设项目之一。该项目的建设，将填补西北太阳能电池封装玻璃生产的空白。项目建成后，年产3.2毫米规格钢化太阳能光伏玻璃502.6万平方米，其他规格光伏玻璃80万平方米，可实现年销售收人3亿多元，每年可为地方和国家缴纳各项税金4000多万元。

2、产能迅速攀升至世界第一。

随着近几年我国太阳能光伏电池 行业 每年以40%至60%的速度增长，带动了我国太阳能玻璃市场需求的极大增长。与此同时，国际光伏产业链后端太阳能电池组件的生产向我国加快转移，为太阳能电池组件配套的太阳能超白玻璃就近配套创造了条件，提供了市场机遇。近3年，我国太阳能玻璃的增长率都在50%左右。

3、国际国内市场竞争已全面展开并逐渐加剧。

太阳能玻璃市场前两年的竞争主要是与国外品牌产品的竞争，国内产品的价格与国内太阳能电池产业配套的地域优势，为国内太阳能玻璃产品创造了条件。曾出现了国外玻璃生产商停产太阳能玻璃原片，转而购买国内太阳能玻璃进行深加工再销售的局面。据估计未来两年太阳能玻璃国际国内市场总的需求量约为100万吨，而到时仅国内的产能将达到130万吨。需求与产能的巨大差距不可避免地造成竞争的全面展开。同时，国内厂商的纷纷介入，同行同质产品的大量涌现也必然会使太阳能玻璃产品的竞争从质量、价格、服务、成本等各方面全面展开。

二、重点上市公司 分析

在我国光伏电池产业链条上的相关上市公司非常之多，经过仔细挑选，我们对以下公司进行详细 研究 ：南玻A、金晶科技、特变电工、天威保变、中航三鑫、孚日股份、托日新能等。

南玻A：公司在2010年12月25日公告了大量投资的项目，主要集中在太阳能领域，预计这些项目的实施将为2012年以后公司的增长奠定基础。预计项目实施完成以后，公司的销售收入将有望达到200亿元以上的规模，但由于太阳能 行业 的波动较大，公司这些项目的实施进度可能根据 行业 的发展而有所调整。
金晶科技：鉴于2010年超白玻璃良好的销售情况，公司2011年可能将本部一条玻璃线进行技改以生产超白玻璃。另外，为提高产品档次，公司正在 研究 超白玻璃减反膜，目前已进入中试阶段。未来超白玻璃产量与盈利能力可能同时提升。

公司计划利用15.76亿元募集资金开拓建筑节能与太阳能领域。项目包括2条600T/D的太阳能电池基板生产线以及1000万㎡的LOW-E生产线，预计新产线最快也将于2012年投产，预计业绩将于2013年得到较大程度释放。

中航三鑫：公司目前拥有蚌埠1线250T/D超白压延线，2线1500万m2将于今年下半年投产。公司继续在蚌埠投资7000万元建立深加工线，预计将于2012年上半年达产。今年国内规模较大的产商均加快超白压延玻璃投资，我们预计2011年底该产品价格可能出现下滑，对公司该业务盈利谨慎乐观。

公司近期中标的重大太阳能幕墙工程合同共有三个，共计6.9亿元。由于大部分施工时间集中在2011年，按照完工百分比法确认收入的话，则业绩大部分体现在2011年。根据公司往年幕墙施工的盈利能力推算，三个合同约可贡献营业利润9600万元。

秀强股份：近两年公司通过增透晶体硅太阳能电池玻璃与TCO玻璃进入太阳能领域，该领域较高的盈利能力将成为公司业绩另一驱动器。公司的增透玻璃以超白压延为基板，通过深加工将玻璃透光率增至90%以上。2009年新产线投产后，公司产能已达到191万㎡，仅次于常州亚玛顿。该产品目前需求旺盛，不排除公司未来继续进行扩张。在成本上，公司通过控股河南天利保证压延玻璃的供应，且由于技术与设备均为自有，因而未来毛利率有望提升。根据Nano Markets的预测，2015年全球薄膜电池发电量将达2.6GW，占据全球光伏发电量的一半，而2009年薄膜电池仅为1644MW，未来五年的复合增长将达到58%。由于TCO玻璃是薄膜电池的关键组件，2014年国内TCO需求量将达6800万m2，增长率约60%。

三、机遇与挑战

面对全球经济发展放缓的现实，2009年的太阳能玻璃产业仍然是充满了机遇和挑战。

机遇一：朝阳产业，符合未来发展方向。

太阳能作为未来清洁、高效、永不衰竭的绿色能源技术之一，太阳能应用是解决环境污染与能源问题的最佳途径之一。太阳能技术近年应用越来越广泛，太阳能产业已经成为能源市场中成长速度最快的领域。太阳能玻璃产业作为太阳能技术应用配套材料，随着太阳能产业的发展，我国太阳能玻璃产业也一定会取得长足的进步。

机遇二：前景光明，国内政策的新趋势。

2006年《可再生能源法》实施后，国家相关部委一直在酝酿出台太阳能光伏发电上网电价法，并对推广太阳能光伏发电予以财政补贴。今年发布了《太阳能光电建筑应用财政补助资金管理暂行办法》，从政策上讲，在国家层面上对于光伏发电的政策已经十分完备，也表明了中国政府对太阳能产业发展的态度与政策方向，但在省一级层面和电网公司层面上还没有具体实施细则。从德国、意大利等目前的太阳能应用发达国家靠政府补贴发展起来的情况来看，一旦有了落实补贴的政策，我国的太阳能应用市场空间将不可限量，太阳能玻璃产业也将会有不可限量的发展。

挑战一：配合太阳能光伏技术的进步，有利于整体摆脱政策依赖。

目前太阳能应用之所以成本高，需要政策依赖，主要是因为普通的太阳能光伏组件的光电转换效率还不到17%。如果太阳能玻璃采取太阳光的增透或减反射技术进行加工处理，配合硅片的工艺处理有效地提高太阳能光伏组件的转换率，将大大地降低太阳能的发电成本，从而形成太阳能成与常规能源竞争的局面。

日前，包括无锡尚德、赛维LDK、常州天合、林洋新能源、CSI阿特斯、南京冠亚等在内的太阳能电池生产巨头们日前已将“1元/度”光伏发电成本的方案上交给科技部。太阳能发电技术的不断进步表明，“3年挑战火电”已不再是梦想。那时的太阳能玻璃市场将一定是空前的，太阳能玻璃生产企业为此应积极响应，加强协作苦练内功来促进并应对即将出现的市场大繁荣。

挑战二：拓展太阳能玻璃的其他用途，有利于摆脱对单一 行业 的依赖。

目前国内绝大多数的太阳能玻璃产品仅用于太阳能光伏组件。在欧美等发达地区，太阳能光热产品的应用与我国有很大的不同，平板集热器的市场占有率为95%左右，且平板集热器的盖板大多采用的是太阳能玻璃。拓展国际国内平板集热器的太阳能玻璃盖板市场，开发适合太阳集热器要求的太阳能玻璃产品，可从一定程度上缓对太阳能光伏产业的依赖。另外，太阳能玻璃优越的光学性能也日益引起建筑师与室内灯光设计师的关注，在太阳或灯光照射下的太阳能玻璃所表现出的纯洁高雅、水晶般的光与影的效果。太阳能玻璃为建筑师带来了想象空间的同时相信也为太阳能玻璃的市场也创造了空间。

2011年我国和世界光伏产业虽然会继续保持增长势头，但全球经济形势将使这一增速将大幅下降。太阳能玻璃市场需求与产能之间的矛盾，会带来新一轮市场竞争，虽不足以造成企业的关停并转，但却可以让待入者放缓，进入者走稳。

第二节 太阳能光伏玻璃产品产量 分析 及预测

据不完全统计，2008年我国太阳能玻璃生产线达到24条，实际年产能约486000吨。

2008-2010年我国太阳能光伏玻璃产能

单位：万吨

 截至2010年底，我国有压延玻璃线17条，日熔量3900吨。2010年已确定投资的生产线9条，新增日熔量4600吨，年产量1.15亿m2，可满足11.5GW的装机量，相当于2011年全球新增装机量的一半。我们预计下半年国内压延玻璃供给压力或将增大。

第三节 太阳能光伏玻璃市场需求 分析 及预测

1、需求量估算

1吨太阳能玻璃约为3.2毫米厚，太阳能玻璃125平方米，每兆瓦太阳能电池组件约需7500平方米，合约60吨太阳能玻璃。

2005-2010年中国光伏玻璃需求量估算表

单位：万吨

 2、需求量预测

晶硅电池占据光伏 行业 80%份额，其所需盖板玻璃为超白压延玻璃；薄膜电池占比20%，需使用TCO玻璃作为电池前电极。2011年国内所需超白压延玻璃1亿㎡。根据Isuppli预测，2011年全球光伏装机量将达22.2GW，在我国产量占据全球50%比例，而晶硅电池占比90%的假设下，我国晶硅电池产量接近10GW，需求超白压延玻璃约1亿m2。

目前薄膜电池投资成本低于晶硅电池，但转换效率仅5.6%，距晶硅电池的14.6%仍有较大差距。预计近年晶硅电池为主的市场格局不会发生根本改变。预计2011年全球薄膜电池产量将达到4.66GW，需求TCO玻璃近7000万m2。

我国虽有TCO镀膜的技术申请，但实现产业化的技术仍来自国外；镀膜设备也为国外厂商控制。虽然国内厂商投资热情高涨，但目前仅有南玻A的46万㎡生产线实现量产，中航三鑫海南二线刚投产。

TCO所需超白浮法玻璃国内已实现量产，供应无须担忧。TCO玻璃一般以超白浮法玻璃为基板进行镀膜，目前国内的金晶科技、南玻A都能量产超白浮法玻璃，因而基片供应并不成为TCO玻璃的制约因素。
 

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