汽车冲压件行业上、下游产业分析（汽车冲压件项目市场投资商业计划书 -节选）

第一节 上游 行业 发展状况 分析

08年上半年，我国经济保持平稳较快发展，世界经济受美国次贷危机的影响，增速有所放缓，但仍维持一定幅度的增长。在国内、国际市场需求双旺盛的情况下，钢铁 行业 实现稳定较快发展，总体运行状况良好。主要有以下特点：

1、钢铁生产总量平稳增长，增幅比上年同期明显回落

今年上半年生产粗钢21611.28万吨，同比增长9.61%，增幅比上年同期回落9.31个百分点；上半年生产高炉生铁24642.18万吨，同比增长7.89%，增幅比上年同期回落8.95个百分点。

从发展趋势看，粗钢产量与上年同期比较，一季增长8.56%，二季增长10.58%，呈上升态势，下半年应当注意防止粗钢生产总量过快增长。

2、产品结构向优化方向发展，国产钢材市场占有率提高

上半年生产钢材29996.6万吨（含重复材，下同），同比增长12.51%，增幅比上年同期回落11.42个百分点。

上半年国产钢材的国内市场占有率达到97.07%，比上年同期提高0.67个百分点，基本满足了国内市场不断增长的对钢材品种、质量和数量的旺盛需求。

上半年市场需求旺盛的钢材品种，电工钢板生产230.2万吨，同比增长15.2%；中厚钢板2838.75万吨，同比增长24.36%；中厚宽带钢3942.38万吨，同比增长35.4%；热轧薄宽带钢1056.44万吨，同比增长23%；棒材2572.54万吨，同比增长20.1%；重轨106.99万吨，同比增长24.8%；均高于钢材生产总量的增幅。上半年长材产量合计13438.81万吨，同比增长6.96%，比钢材生产总量增幅低5.55个百分点。

总的来看，上半年生产钢材的品种结构向满足国内、国际市场需求，提高产品的技术含量和附加值的方向发展。

3、钢材、钢坯出口下降，宏观调控效果明显

08年上半年出口钢材2691.29万吨，同比减少687.76万吨，下降20.35%；出口钢坯13.3万吨，同比减少423.69万吨，下降96.96%；

上半年进口钢材825.7万吨，同比减少43.61万吨，下降5.02%；进口钢坯10.04万吨，同比减少4.01万吨，下降28.54%。

上半年钢材、钢坯进口和出口相抵并折合成粗钢，合计净出口粗钢1987.93万吨，比上年同期减少1104.94万吨，下降35.75%，说明去年以来国家有关部门出台控制钢铁产品出口过快增长的政策措施，其政策效应继续发挥明显作用。

应当指出，上半年出口钢材2691.29万吨中，一季度1137.67万吨，二季度1553.62万吨，二季度钢材出口总量比一季度增加415.95万吨，上升36.56%，加上国际、国内市场钢材价格差不断扩大，有可能引发钢铁产品出口总量反弹，下半年控制钢铁产品出口总量增长，优化出口产品结构，仍然是全 行业 的一项重点工作。

在上半年出口数量下降的同时，出口钢材呈现品种结构优化的发展态势。上半年出口钢材中，板材1303.92万吨，占出口总量的48.45%，同比提高5.8个百分点；长材791.99万吨，占29.43%，同比下降9个百分点。上半年钢材出口综合平均离岸价937.38美元/吨，比上年同期提高274.48美元/吨，上涨41.41%。

上半年出口钢材2691.29万吨的地区分布，韩国744.92万吨，占27.68%；东南亚地区542.49万吨，占20.16%；欧盟25国292.19万吨，占10.86%；我国台湾省、香港175.18万吨，占6.51%；美国171.56万吨，占6.37%；阿联酋、伊朗、沙特169.75万吨，占6.31%，呈出口多元化的发展态势。

4、全 行业 节能减排又获新成绩，但仍面临艰巨的任务

今年上半年，纳入统计的大中型钢铁企业，总能耗11757.11万吨标煤，比上年同期增加876.94万吨标煤，增长8.06%，比大中型钢铁企业粗钢产量增幅9.25%，低1.19个百分点；

上半年平均吨钢综合能耗627.12千克标煤/吨，同比下降0.39%；

今年以来，新设立的万元工业增加值能耗指标，上半年为4.32吨/万元，比上年同期下降0.73吨/万元，降低14.50%；按上半年大中型钢铁企业完成工业增加值2808.88亿元计算，相当于半年节能2050万吨标煤；

上半年吨钢耗用新水4.99吨/吨，同比下降7.79%；化学耗氧量排放总量同比下降26.67%，工业粉尘排放总量同比下降8.93%；

08年以来，节能减排工作存在的主要问题是，上半年SO2外排总量同比上升1.67%，烟尘排放总量同比上升4.08%，这两项指标不降反升，没有完成预定的减排目标，说明全 行业 节能减排仍面临艰巨的任务。

5、国内市场需求旺盛，钢材价格高位运行

今年上半年我国GDP增长10.4%，全社会固定资产投资同比增长26.3%，外贸出口总值同比增长21.9%，均高于预期，形成旺盛的国内市场需求。

上半年国内市场粗钢表观消费量244332万吨，同比增加3412万吨，增长16.3%，比2007年的11.87%，提高4.43个百分点。

总的来看，上半年国内钢材市场保持供需基本平衡，一季度相对偏紧，二季度由于可供资源量增加，供需偏紧的状况有所缓解。

今年上半年大中型钢铁生产企业平均炼钢生铁制造成本上升57.57%（6月份同比上升70.21%），造成成本上升的主要原因是外购原料、燃料价格的大幅度涨价。其中每吨喷吹煤平均采购费用上涨36.85%，炼焦煤上涨61.63%（6月份同比上涨94.86%），冶金焦上涨81.8%（6月份同比上涨113.42%），进口矿上涨53.86%，国产矿上涨95.35%。

由于供应偏紧和成本上升的双重作用，今年以来国内市场钢材价格逐月上涨，并保持高位波动运行。6月末，国内市场钢材综合价格指数161.47，同比上升50.76点，涨幅45.85%，其中长材上涨59.9%，板材上涨39.36%。

从发展趋势看，下半年国内市场钢材价格将继续保持高位运行，上涨的空间明显压缩，要注意防止由于供需关系变化，引发价格的大幅波动。

从全球来看，国际市场钢材价格涨幅大于国内市场，6月末，国际市场钢材综合价格指数282，创历史新高，同比上升109.2点，涨幅63.19%，其中长材上涨61.37%，板材上涨64.22%。

今年初，国际、国内市场的钢材综合价格指数差为28.99%，6月末扩大到42.74%，价差扩大了13.75个百分点。

6、钢铁企业实现利润增长，同时亏损企业和亏损额增加

今年上半年，纳入统计的71户大中型钢铁企业，实现产品销售收入13273.83亿元，同比增长41.78%；实现利润1010.47亿元，同比增长26.1%。

另一方面，由于钢铁生产成本上升，带来企业总体盈利水平下降。上半年大中型钢铁企业产品销售利润率7.61%，比上年同期下降0.95个百分点；71户钢铁企业中，有4户亏损，亏损额达到4.24亿元，同比增加5.12倍，亏损面5.63%。

今年上半年大中型钢铁企业短期银行贷款3679.86亿元，同比增长31.41%；长期银行贷款2661.24亿元，同比增长38.32%；上半年末企业资产负债率59.06%，同比提高1.66个百分点；企业应付账款2358.85亿元，同比增长44.14%；应收账款676.08亿元，同比增长29.34%，这些情况说明企业经营生产面临资金周转的困难正在加大，特别是中小钢铁企业资金紧张的困难更加明显。

7、国内矿山大幅增产，进口矿超量进口并造成积压

今年上半年国内大中型矿山生产铁矿石原矿39137.88万吨，比上年同期增产8032.43万吨，增长25.82%；考虑增产的原矿品位有所降低，增产原矿8032.43万吨，折合高炉入炉矿3400万吨左右；

上半年生产高炉生铁24642.18万吨，比上年同期增产1802.96万吨，增产生铁增加铁矿石消耗2849万吨，国内矿山增产满足需要后，富余600万吨左右。

在上述情况下，上半年进口铁矿石23004.19万吨，比上年同期增加4213.48万吨，增长22.42%，同国内市场铁矿石供需平衡有余的状况完全背离。由于上半年铁矿石超量进口，造成港口铁矿石存量严重积压，7月11日统计，我国18个主要港口存矿高达6340万吨，比年初增加40%以上，创历史新高。

总的来看，今年上半年全 行业 的运行情况总体是良好的，已经取得的成绩来之不易。但运行中存在的不确定因素和潜在的风险也在不断增加，下半年全 行业 的运行有可能面临更多的困难，我们应当引起高度重视，积极采取应对措施，实现全 行业 的又好又快发展。

对于汽车冲压件制造 行业 来说，钢材市场保持较平稳运行的基本面有助于 行业 内企业的发展，但是我们也不得不看到某些关键因素对汽车冲压件制造企业的直接影响。

从钢材市场的走势来看，价格持续上行将增加汽车冲压件制造企业的生产成本，缩小企业的利润空间。在金融危机的影响下，原材料价格上涨、能源紧缺是不容忽视的风险因素，因此，对于汽车冲压件 行业 来说，上游 行业 在金融危机中的波动应高引起高度重视。

第二节 下游产业发展情况 分析

一、2008年汽车市场年中回望

（一）市场特点

2008上半年，我国汽车市场逆势而行，受商用车市场火热拉动，总体呈现以下特点。

1、半年产销双超500万辆，继续保持增长态势，增速明显趋缓。2008上半年汽车产销分别为519.96万辆和518.22万辆，分别增长16.71%和18.52%，半年产销双超500万辆，而且出现销售增幅大于生产增幅的局面：但是，与2007年同期产销增幅22.36%和23.30%相比，分别减缓5.65和4.78百分点。

2、商用车增幅高于乘用车，三七结构主体未变。从2大类车型来看：2008上半年乘用车产销分别为365.31万辆和360.90万辆，增幅分别为15.97%和17.07%；商用车产销分别为154.657Y辆和157.75万辆，增幅分别为18.48%和21.98%。商用车产销增幅分别高于乘用车2.51和4.91百分点。尽管如此，随着近几年我国汽车市场需求结构的调整和优化，从2005年至今，商用车与乘用车大体在30：70的比重上波动，2008上半年2大类汽车销售仍保持三七结构。这一比例结构表明我国汽车市场需求基本与国际接轨，汽车市场进一步走向成熟。

3、集团竞争继续加剧，前5位集中度有所提高。2008年1—6月累计销售排前10位的汽车企业依次是：上汽、一汽、东风、长安、北汽、广汽、奇瑞、江淮、哈飞和华晨。与2007年同期相比，奇瑞和哈飞的增幅略有下降，其他公司继续保持稳步增长，其中东风增幅最大。10家企业共销售汽车434.93万辆，占 行业 总销量的84%，其中前5位的企业集团加强整合力度，使产品线更加丰富，竞争能力进一步增强，市场集中度已超过65%。

4、汽车企业利润来之不易，增长速度再度回落。国家发改委官方网站公布的“2008年l-5月主要工业 行业 运行情况”显示，1—5月汽车工业利润为633亿元，同比增长36.6%，但比2007年同期的增幅下降20百分点，也低于2006全年44%的增幅。这表明，汽车 行业 未能摆脱整体制造 行业 利润增速下滑的窘境。事实上，汽车 行业 的利润来之不易：一方面面临原材料涨价成本抬高的困境；另一方面还要遭受其他 行业 罕见的价格战的困扰。

（二）影响因素

2008上半年我国汽车市场受到众多因素的影9向，这些因素共同作用，既推动车市继续增长，又导致增长速度逐渐放缓。

1、国Ⅲ标准的实施，对商用车市场起到推波助澜的作用。从2008年第l季度开始，以重卡为代表的商用车市场出现强劲增长势头，主要是因为实施国Ⅲ环保标准的宽限期，经国家发改委和环保总局认可的厂商欧，l标准的库存整车可以销售到2008年6月30日，使得实际执行国Ⅲ标准的时间被推迟到2008年7月1日。3、4月又是商用车市场传统旺季，各大厂商把希望寄托于上半年，把握机遇，积极促销，导致商用车市场增幅高于乘用车。国Ⅲ标准从7月1日真正执行到位后，由于发动机排放标准升级，造成相同排量、相同配置、装配国Ⅲ发动机的重卡产品比装配国Ⅱ发动机的整车要贵2.5万元左右，可能会在一定程度上影响市场需求。不容忽视的问题是，高压共轨发动机中最关键的燃油喷射系统技术目前被博世、电装、德尔福等少数几家国外公司所“垄断”，因此，国Ⅲ标准的实施将会在短期内出现资源紧张局面。

2、股市连续下跌已经殃及汽车市场。我国车市出现的另一种迹象是客户的钱被套在股市里，暂时失去购车能力。2008年初以来，我国股市接连受挫，尽管汽车市场保持了高增长态势，但是，汽车板块受到整个股市的影响，已经受到挫伤。而且，2008年以前，股市一度高涨，许多股民用在股市中赚到的钱来消费汽车，股市成为促进车市增长的一个动因；如今时过境迁，股市下跌、股票贬值、大量资金被套对汽车市场明显有所殃及。

3、奥运对汽车市场有所影响。2008年8月8日，奥运会将在北京隆重开幕。上半年，围绕服务奥运、参与奥运，“奥运营销”成为汽车企业推动销售的重要手段之一，不少汽车企业因此拓展了市场。不过，随着奥运的日趋临近，北京将限制车辆出行，实行单双号制：奥运期间数百万人将到北京现场观看奥运比赛；上亿观众将在家中看奥运电视转播等比赛；因此，奥运或许会对汽车市场有一个暂时的抑制作用。奥运结束以后，这种抑制才有可能释放出来，至于释放的程度到底有多大，值得进一步关注。

4、连续的自然灾害，对汽车企业的生产经营造成很大影响。一是年初的南方雨雪冰冻，导致许多汽车企业无法收到供应商的货物，无法及时向销售网点运出产品，因原材料、零部件的运输受阻，电力紧张而拉闸限电等原因，导致许多汽车公司停产，直接影响市场销售。二是“5·12”汶川大地震，震惊全国、震惊世界，举国支援抗震救灾，汽车企业也纷纷行动起来，加入抗震救灾的大军之中。三是南方洪水灾害。6月初，广州突降特大暴雨，洪水漫入东风本田发动机有限公司和广州本田汽车有限公司的厂区，导致整个厂区停电，水灾导致公司生产停顿，造成重大经济损失等。连续的自然灾害对汽车市场带来的影响由此可见一斑。

二、2008年汽车市场全年展望

2008下半年，国Ⅲ标准的实施，原材料、燃油等价格的不断上涨等，将对汽车市场带来众多不利影响，汽车市场有可能后市走低，甚至存在急转直下的风险。但是，仔细 分析 下半年的汽车市场，得到的基本判断是：车市走势确存忧患，但也并非完全利空；后期车市继续放缓，但突破千万大关尚可期待。

1、车市走势确存忧患，但也并非完全利空

(1)燃油价格上涨，对汽车市场将带来重大影响。本次燃油涨价将直接影响汽车企业汽柴油采购成本上涨，更为严重的是有可能对200g下半年的汽车市场销售带来连带影响。此次油价上涨，车市各个细分市场反应不一：低端SUV产品、10万元以下中等排量轿车、两厢车以及小排量轿车将受到很大影响；2.0L以上排量轿车、高端SUV影响可能较小一些。理由是，油价上涨以来，一些区域小排量轿车已经明显受到影响，尤其是自主品牌等品牌力相对较弱的企业，销量直线下滑，实力强的合资品牌也受到影响，但短期效果没有自主品牌那么强烈。购买10万元以下较小排量轿车的用户，经济实力相对有限，他们在购车时对车辆性能、油耗关注度大，受自身收支能力的影响，对用车成本的敏感度要远远高于购买20万元以上轿车的用户；但是，我国区域差异较大，也有可能在部分区域反倒出现小排量轿车热销的现象。总之，油价上涨对车市需求结构的影响值得关注。另外，此次成品油涨价，还将波及到二手车市场。买二手车，油耗成了重要指标，大排量二手车遭遇冷落。

(2)国Ⅲ标准的实施有利于促进我国汽车工业健康发展。应当说实施国Ⅲ标准对汽车企业来说是一个巨大的冲击，将全面考验其应变能力和技术储备。实施国Ⅲ标准后，商用车的价格有所上涨，市场增速将放缓，但同比依然保持增长态势。同时，对于提前着手应对国Ⅲ的企业，国Ⅲ标准的实施是其扩大竞争优势的重要机遇。由于2年前就已经决定在全国实施国Ⅲ排放标准，因此，大多数乘用车厂商已经具备生产国Ⅲ车型的能力，目前还有部分自主品牌和商用车尚未达到国Ⅲ标准。自2007年以来，东风康明斯、玉柴、潍柴等纷纷进行国Ⅱ与国Ⅲ发动机的切换工作，东风、一汽等汽车企业纷纷抓紧国Ⅲ车型目录的申报工作。根据国家发改秀发布的汽车产品公告统计，目前整车及底盘3.5t以下达到国Ⅲ标准的车型数为2540个，3.5t以上达到国Ⅲ标准的车型数为9896个，其中东风公司499个，一汽集团474个，中国重汽272个，陕汽集团129个。

调查表明，用户是否购买重卡，取决于运输户获得生意的多少，非单纯的车价高低。尽管目前重卡运输户的盈利能力与3年前相比大幅下滑，但是，其盈利水平还是相当不错的，1辆工程运输用重卡1个月的净利润平均为2万元，1辆公路运输用重卡1个月的净利润平均为1万元。从这个角度来看，如果重卡运输户有生意可做，是不会在意1辆车贵两三万元的。相反，如果运输户手上没有生意，即使重卡产品不涨价，也不会冒险购车。

(3)大规模、多区域的灾后重建，有利于商用车需求的释放。 分析 2008下半年商用车市场，7—8月是传统的销售淡季，第3季度销量环比将出现下滑，而第4季度国川排放标准的执行情况将趋于明朗化，第3季度累积的市场需求有望在第4季度得到释放。特别是2008年初以来，由于雨雪冰冻、汶川地震、南方水灾等连续的自然灾害，造成大规模、大范围、多区域的巨大损失和破坏，亟需开展灾后重建工作。这将带来普通公路运输、煤炭运输、土建施工材料运输、灾后重建各类物资运输等车辆的需求旺盛，以及市政、环卫和消防等领域专用车的需求增加，有利于释放对商用车市场的新需求。

2、尽管后期车市继续放缓，但突破千万大关尚可期待

对汽车市场2005—2008上半年的走势 分析 发现，尽管2008下半年我国汽车市场将面临众多变数，后期的车市可能继续放缓，但是，目前我国宏观经济并没有因连续的自然灾害而恶化，基本面依然向好，我国汽车市场的潜在需求和购买能力并没有丧失。尽管“不容乐观”，但前景依然可期；因此，预计汽车 行业 2008全年销售依然有望突破1000万辆大关，达到10107-10407辆，增幅为15%—18%。国Ⅲ标准实施、燃油和原材料价格上涨等因素的影响，确实对汽车市场的下半年走势带来更多的不确定性，因此，汽车 行业 全年能否应验这一预测，还有待进一步观察。

我国汽车市场存在很大的发展空间和上升潜力，这对汽车冲压件 行业 来说是个利好的。面对当前车市放缓的态势，汽车冲压件制造企业可适当调整生产计划，同时随时关注全球经济运行情况，以便能抓住经济复苏时机，满足未来市场车市的旺盛需求。

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