职业装项目产业投资策略分析

第一节 产业投资形势 分析

一、产业进入壁垒

进入壁垒低、产业集中度低、供过于求和对外依存度高，这些基本特征决定了职业装 行业 的成长性比较低。尽管近五年来该 行业 的收入和利润增长率均高于历史同期增幅，但由于企业数量扩张速度过快，使得单位企业收入增幅仅为5.7%， 行业 成长性一般。

人民币升值和出口增速放缓的背景下，出口企业转内销的意愿日益强烈，这必然加剧国内销售市场的竞争。但我国绝大部分的出口企业没有自己的品牌，在国内缺乏全面通畅的销售渠道，因此，确切的说，出口转内销短期内对国内低端服装市场的冲击较大，而对于品牌渠道类服装企业的冲击比较小。

服装品牌的塑造与推广、销售渠道的铺设需要耗费巨大的资金成本和时间成本，不是一蹴而就的；而城市优质店铺资源的稀缺性使得终端销售网络的争夺处于空前白热化，而这简单地依靠资金雄厚并不一定能解决问题。因此，品牌与渠道类服装 行业 存在较高的进入壁垒，大多数的中小出口企业对此是望而却步的；即使出口企业开始尝试国内品牌塑造和销售渠道铺设，至少需要3－5年时间，而这期间，对于目前拥有品牌与渠道的服装企业而言，可以充分受益于品牌服装内需的快速增长。因此，品牌与渠道的垄断优势在短期内难以打破。

另外，目前从事职业装加工，生产的企业数量庞大，其企业之间的竞争是在金融危机下市场不景气的环境中显而易见的。因此企业欲进入时，不仅要看到其需求还要对其 行业 内竞争作好准备。

出口企业经常遭来贸易保护手段。我国职业装企业因有低廉的劳动力优势，产品成本相对低，在出口时对进口国造成一定的冲击,导致进口国针对我国企业采取反倾销,特别保障等贸易保护手段。同时各种新贸易壁垒正成为贸易发展的新障碍。新贸易壁垒是相对于传统贸易壁垒而言，是指以技术壁垒为核心的包括绿色壁垒和社会壁垒在内的所有阻碍国际商品自由流动的新型非关税壁垒。新贸易壁垒的主要内容包括技术壁垒、环境壁垒和社会壁垒等。

二、产业SWOT 分析

SWOT 分析 法20世纪80年代初由美国旧金山大学的管理学教授韦里克提出，经常被用于企业战略制定、竞争对手 分析 等场合。

SWOT 分析 代表 分析 企业优势（strength）、劣势（weakness）、机会（opportunity）和威胁（threats）。因此，SWOT 分析 实际上是将对企业内外部条件各方面内容进行综合和概括，进而 分析 组织的优劣势、面临的机会和威胁的一种方法。

1、优势

1）中国职业装 行业 拥有充足、廉价的劳动力资源，服装生产量大。职业装 行业 作为典型的劳动密集型产业，劳动力价格是生产成本的要素之一。据统计，中国劳动力价格为每小时每人0.96美元，综合排名世界第四十八位，该水平相当于日本的1/37，美国的1/20，韩国的1/3，可见中国劳动力具有很强的竞争力。同时，中国又是世界上人口最多的国家，正是凭借几乎没有价格弹性的廉价劳动力的无限供给，使得中国的出口产业获得了所向披靡的竞争力。我国职业装产品的生产总量在世界上居于绝对优势，属于职业装出口大国。

2）职业装业国际竞争力居世界前列。竞争力系数是衡量一个产业国际竞争力的主要指标，是指某产业贸易顺差（逆差）占该产业进出口总额的比重，即：

竞争力系数=（出口额－进口额）/（出口额＋进口额）

当竞争力系数大于0时，表明该产业贸易顺差，否则逆差；当竞争力系数趋于1时，表明竞争力愈强，反之则愈弱。2008年中国职业装贸易竞争力系数为0.93，说明中国服装业具有较强的竞争力。

3）虚拟经营已在部分职业装企业盛行。在中国职业装 行业 ，国内最早实施虚拟经营的是美特斯邦威。美特斯邦威集团公司始建于1994年,集团在国内率先采取“虚拟经营模式,走品牌连锁经营的发展道路”。虚拟经营是企业把一条价值链上的各个环节进行分割，企业集中资源于其中的高附加值环节，将其余的环节外包，企业突破有形的界限，通过各种方式将设计、生产、营销、财务等环节在企业内外进行整合弥补，从而构成一个完整的企业运作体系。

正是凭借这种经营模式，美特斯邦威从1995年年销售额为500万升到2003年年销售额20亿元。短短数十年间创造了把企业爆炸性地扩大了400倍的商业奇迹。集团也由此发展成为中国休闲服饰 行业 的龙头企业之一。

4）中国五千年灿烂的民族文化为职业装业打造国际时装之都奠定了基础。职业装业的发展是人类物质文明和精神文明的综合体现，纵览世界已有的五大时装之都，即：高级时装之都的巴黎、高级成衣之都的米兰、运动休闲和成衣的纽约、经典男装之都的伦敦和东西方结合之都的东京，都是在本国独特的文化、历史、政治、经济的大背景下，用自己的民族文化奠定了成为国际时尚之都的基础。中国可以充分利用中国五千年悠久灿烂的民族文化，并在此基础上力争早日打造成世界第五大服装之都。

2、劣势

1）产品档次不高，对外依赖性强。我国的职业装业整体水平不高,主要表现在产品结构上，高附加值产品的比重小，自主品牌只占出口产品的10%,出口商品以中低档产品为主，极大地影响了企业的利润水平。此外，致命的一点就是我国职业装出口总额近一半来自加工贸易。加工贸易确实为服装企业的对外贸易提供了难得的发展机遇，但是“以进原料、来款式、供品牌”为主体的服装加工贸易模式对中国服装工业的可持续性发展并不有利。盲目追求加工贸易在一定程度上会助长国内服装 行业 的严重依赖性，一旦发达国家不给我们订单将拖垮我们整个职业装出口 行业 。

　 2）缺少自主品牌、缺乏专业设计人才、设计能力弱。中国职业装缺少国际知名品牌，在服装产品上是一个“制造大国”,同时又是一个“品牌小国”，自我设计能力弱，这决定了我国企业只能被动的按照国外客户的订单要求进行生产，增加了市场风险。整个 行业 极其缺乏高端设计人才及引领世界潮流的服装企业，其中绝大部分企业设计都是跟随欧美、韩国等国的潮流，创新能力较差。

3）大力发展OEM，成了品牌国际化的障碍。OEM是指Original Equipment Manufacturing，在我国通常指“定牌生产”或“贴牌生产”。近几年，中国职业装出口规模逐年攀升，被誉为世界第一大服装出口国及生产国。其中很大原因在于:我国大部分出口职业装企业都在做OEM，整个 行业 的平均利润率在2%～5%之间，处在服装 行业 整条价值链上附加值最低的生产环节。拥有2000多家服装企业的东莞，其中60%为外来加工的小企业。

3、机会

1）中国对外贸易仍有较大的增长空间。世界经济增长虽有所减缓，但仍将继续增长，中国对外贸易仍有较大的增长空间。中国对外贸易在2010年可能带刺强劲的增长趋势，这为中国服装产品的出口提供了良好的经济背景。

2）中国经济将保持较快增长。中国经济的增长创下了中国经济10多年来的最快增长。这为中国服装业企业的发展提供了良好的经济环境。

3）世界纺织服装产业向中国转移。发达国家向发展中国家转移生产能力和拓展市场的势头不减，中国这个大市场已吸引相当一部分的国外资金投向中国的纺织服装业，这将有利于整个产业的结构调整和技术改造。

4）随着全球经济一体化，更有利于加强中国服装企业与国际交流，在全球范围内树立中国企业的品牌形象。中国加入WTO后，为跨国公司尤其是知名品牌企业大举进入中国市场提供了公平的竞争平台，同时，也为中国企业进入国际市场铺平了道路。我国服装企业可以通过在国际市场与跨国公司和知名品牌的竟争中，学习新的技术和经营理念，进一步积累国际市场营销知识和全球企业运作经验，打造中国品牌。

5）对主要市场出口连续增长的同时，对非洲、对联体等新兴市场增长明显。2008年我国服装出口对东南亚、中东地区、非洲、欧盟、独联体、拉丁美洲、大洋洲的出口均出现不同程度的增长，并且已稳居美国、欧洲和日本三大市场进口来源国的首位。同时，对新兴市场的开拓已初具成效，对非洲和独联体的出口增长速度最为迅速。

4、威胁(Threats)

1）国际竞争日趋激烈，低成本优势逐渐消失。在全球性生产相对过剩和大批发展中国家以不断扩大生产规模的方式介入国际竞争的大环境下，中国职业装赖以推动出口增长的资源优势和比较成本优势的作用将会受到不断冲击。一些发展中国家如印度、巴基斯坦、越南、斯里兰卡、孟加拉等东南亚邻近国家都在大力发展服装产业，积极抢占我国的市场份额。

中国大陆、中国沿海地区、孟加拉、印度、巴基斯坦、印尼、斯里兰卡的劳动力成本（美元／小时）分别为0.41，0.6，0.25，0.57，0.34，0.5， 0.4。我国沿海地区的劳动力的成本最高，低劳动成本的优势已逐渐消失；且我国的土地和成本还在上升，而沿海地区的广东、浙江、上海、江苏、山东又恰好是我国职业装出口的主要地区。所有的这一切都导致了我国的低成本优势正在逐渐消失。

2）出口市场过于集中，容易引起贸易摩擦。我国服装出口主要集中于日本、美国、欧盟、香港等传统市场。同时2008年对这四大市场出口额占总出口额的63.78%，并且居日本、美国、欧盟三大市场的第一大进口来源国。虽然对非洲、独联体国家等新兴市场的出口有快速增长，但所占比重仍然很低，不足以抵御和分散因政治和经济原因所引起的国际贸易摩擦所带来的贸易环境风险。

第二节 职业装项目产业投资效益 分析

一、产业投资状况 分析

上半年职业装 行业 利润增长幅度超过收入增长幅度,呈现出较好的 行业 景气度。服装业是一个永续产业，在经历了产业化、品牌化的改造后，中国服装业迎来了一个新的发展机遇期。随着经济发展以及二三线城市的迅速崛起，更为广阔的潜在市场将被开发出来。同时，消费者的消费意识趋于成熟与理性，讲究品位与舒适，服装业的市场环境将得到进一步的改善，投资前景看好。

统计数据显示,上半年纺织服装业利润增长幅度超过收入增长幅度,呈现出较好的 行业 景气度。在服职业装 行业 的重点上市公司中,上半年雅戈尔服装业务实现销售收入同比增长11.1%；七匹狼服装业务实现销售收入增长29.3%；凯诺科技服装业务销售收入增长28.5%；鲁泰服装业务销售收入增长44.3%；黑牡丹、美欣达、大杨创世等公司的服装业务销售都有不同程度的提高。

内销将成发展重点随着国内居民生活水平的提高,国内消费品市场的空间日益扩大。品牌服装作为国内消费品市场最大比重产品,能够从市场容量的快速增长中获益。如雅戈尔、七匹狼等服装品牌已经在国内树立了较为成熟的品牌形象,为公司的后续发展奠定了良好的基础。

服装业是一个永续产业，在经历了产业化、品牌化的改造后，中国服装业迎来了一个新的发展机遇期。首先，随着经济发展以及二三线城市的迅速崛起，更为广阔的潜在市场将被开发出来。其次，随着品牌意识的苏醒，消费者的消费意识趋于成熟与理性，讲究品位与舒适，职业装 行业 的市场环境将得到进一步的改善，前景看好。

从销售结构上看，女性职业装销量市场仍占很大的比重，并呈平稳增长之势，同时，开始从单一追求款式向品牌化转变；男装宽松、舒适和自由的职业装大有攀升之势，品牌化、个性化特点突出，建议企业对以上几种市场的投资重点关注。

居民需求档次的划分将日益清晰，中低档为主的需求倾向将转向以中高档需求为主，特别是高档需求的份额会有一定的增长，消费差距继续拉大；在品牌需求方面，中高档品牌需求也呈快速增长之势，少数品牌争霸市场的格局将被多品牌竞争格局所取代，因此，主攻中高档产品并且具有完整供应链、调度及资源配置合理、市场适应能力较强的企业有望脱颖而出。

二、产业投资建议

在全球经济一体化的浪潮中，中国职业装的消费理念将会更加倾向于专业化和职业化。国情决定了以商为重为荣的生活原则，讲究商务形象和商务气息将在今后的商务活动中表现得更加突出和鲜明。基于多年的实践，在未来的中国职业装市场中，我们对职业装的发展考虑到以下几个方面。

加入WTO后，国际知名品牌也随之进来和我们竞争，我们也要走出去，我们不能总是困守自己的一亩三分地，要在国际市场环境中学会生存，学习国际品牌的先进管理理念。

现在，在商务活动中我们会更加关注节奏，我们也会非常关注目标客户在商务活动中所遵守的国际游戏规则，以及讲究着装的规则，所以我们的职业装在今后的开发中，会对于国际化的地域、人文加以特别注意。

都市时尚化问题。职业装是依托城市发展的，都市化是城市发展的必然趋势，特别是国内城乡一体人的步伐越来越快，各行各业的分工越来越细，人们更多地是依靠各自的职业来生活，职业服装要适应 行业 分工向专业化发展的趋势，我们总不能让所有的 行业 每时每刻都是白衬衫黑西装，应该让每一个 行业 的差异性通过各自的服装表现出来。尤其是现在，新一代工作及生活方式的不断出现，城里人的生活工作更倾向于到“农村”去，很多工作“足不出户”就可以完成，人们的着装更加随意、轻松、休闲，传统的职业正装受到了非常大的挑战，因此如何使个性化、风格化、时尚的职业休闲服装吸引新一代的职业装消费者，将是我们未来要不断 研究 的课题。

科技功能问题。科技对职业服装的产业提升在现阶段表现得越来越突出，由于每一个 行业 自身的特点，对职业服装的要求，不尽相同，服装面料科技含量的提高和现代工艺的运用，使得职业装的功能将是划时代的。职业装不仅仅满足人们穿着方面的需求，还能够起到防治职业病、保健身体的功能，让如远红外、磁疗、理疗、温控等保健职业装的出现将不是很遥远的事情。

还有一个就是特种功能服装，由于工作环境的特殊性，有一些工作场合必须要有特种职业服装，如运用纳米等技术，可以做到搞静电、防酸碱、防腐、防污、防雾、防潮等等，以维护设备仪器正常运转和保护工作人员的身体。这些服装已经超过一般意义的传统职业服装，它更需要用高科技来补充和壮大我们的职业服装。

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